اهمیت جریان نقدی عملیاتی برای مشاغل کوچک

این مقاله بیش از 9 سال پیش منتشر شده است. برخی از اطلاعات ممکن است دیگر جاری نباشد.

اشتراک گذاری

توانایی یک شرکت در تولید مداوم جریان نقدی مثبت از عملیات تجاری روزانه خود توسط سرمایه گذاران بسیار ارزشمند است. جریان نقدی عملیاتی می تواند سودآوری واقعی یک شرکت را کشف کند. این یکی از خالص ترین اقدامات منابع و کاربردهای نقدی است و دروازه بین سایر صورتهای مالی گزارش شده است.

بیانیه جریان نقدی

جریان نقدی عملیاتی (یا جریان نقدی از عملیات - CFO) را می توان در بیانیه جریان نقدی یافت ، که گزارش تغییرات نقدی در مقابل همتایان استاتیک آن است: بیانیه درآمد ، ترازنامه و بیانیه سهام سهامداران. به طور خاص ، بیانیه جریان نقدی که در آن از پول نقد استفاده می شود و در طی دوره های زمانی خاص استفاده می شود و بیانیه های استاتیک را با هم پیوند می دهد. با در نظر گرفتن درآمد خالص در بیانیه درآمد و ایجاد تعدیل برای منعکس کننده تغییرات در حساب های سرمایه در گردش در ترازنامه (مطالبات قابل پرداخت ، قابل پرداخت ، موجودی) ، بخش جریان نقدی عملیاتی نشان می دهد که چگونه پول نقد در طول دوره تولید می شود. این فرآیند ترجمه از حسابداری تعهدی تا حسابداری نقدی است که بیانیه جریان نقدی عملیاتی را بسیار مهم می کند.

منابع و کاربردهای پول نقد به دسته های عملیاتی ، سرمایه گذاری ، تأمین مالی و در برخی موارد فعالیت های تکمیلی تقسیم می شود.

1. فعالیت های عملیاتی: حرکت نقدی عملیاتی یک شرکت را ثبت می کند ، خالص آن جایی است که جریان نقدی عملیاتی (OCF) حاصل می شود.

2. فعالیت های سرمایه گذاری: سوابق نقدی از خرید یا فروش ملک ، گیاهان ، تجهیزات یا به طور کلی سرمایه گذاری های بلند مدت را ثبت می کند.

3. فعالیت های تأمین مالی: گزارش تغییرات سطح نقدی از خرید سهام خود اوراق بهادار یک شرکت و پرداخت بهره و سود سهام به سهامداران.

4- اطلاعات تکمیلی: اساساً هر چیزی که به دسته های اصلی مربوط نمی شود.

فعالیت های عملیاتی

فعالیت های عملیاتی فعالیت های عادی و اصلی در یک تجارت است که باعث ایجاد جریان نقدی و جریان می شود. آنها شامل:

• کل فروش کالاها و خدمات جمع آوری شده در طی یک دوره ؛
• پرداخت های انجام شده به تأمین کنندگان کالاها و خدمات مورد استفاده در تولید در طی یک دوره تسویه می شود.
• پرداخت به کارمندان یا سایر هزینه های انجام شده در یک دوره.

برای دیدن اهمیت تغییرات در جریان نقدی عملیاتی ، درک چگونگی محاسبه جریان نقدی مهم است. دو روش برای محاسبه جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی استفاده می شود: غیرمستقیم و مستقیم ، که هر دو نتیجه یکسان دارند.

روش مستقیم: این روش با استفاده از دریافت های نقدی و پرداخت های نقدی از فعالیت های عملیاتی ، داده ها را از بیانیه درآمد ترسیم می کند. خالص دو مقدار OCF است.

روش غیرمستقیم: این روش با درآمد خالص شروع می شود و با تنظیم مواردی که برای محاسبه درآمد خالص استفاده می شود ، آن را به OCF تبدیل می کند اما بر پول نقد تأثیر نمی گذارد.

اطلاعات بیشتر از Investopedia

• تجزیه و تحلیل جریان نقدی به روش آسان
• ارزیابی بیانیه جریان نقدی
• جریان نقدی عملیاتی: بهتر از درآمد خالص؟
• استراتژی های سرمایه گذاری برای بازارهای بی ثبات
• استراتژی نوسانات بازار: یقه ها

جریان نقدی عملیاتی

OCF یک ابزار اندازه گیری با ارزش است زیرا به سرمایه گذاران کمک می کند تا آنچه را که در پشت صحنه اتفاق می افتد ، ارزیابی کنند. برای بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران ، OCF نسخه نقدی درآمد خالص محسوب می شود ، زیرا بیانیه درآمد کالاهای غیر نقدی و مخارج غیر نقدی را پاک می کند (استهلاک ، استهلاک ، سرمایه در گردش غیر نقدی و تغییر در دارایی ها و بدهی های جاری)بشرOCF از سودآوری مهمتر از درآمد خالص است ، زیرا فرصت کمتری برای دستکاری OCF وجود دارد تا کم و بیش سودآور ظاهر شود. با تصویب قوانین و مقررات سختگیرانه در مورد چگونگی خلاقیت یک شرکت با شیوه های حسابداری خود ، دستکاری درآمدهای مزمن به راحتی قابل مشاهده است ، به خصوص با استفاده از OCF. همچنین یک پروکسی خوب از درآمد خالص یک شرکت است. به عنوان مثال ، OCF گزارش شده بالاتر از NI مثبت در نظر گرفته می شود ، زیرا درآمد به دلیل کاهش موارد غیر نقدی در واقع کم ارزش است.

در بالا فعالیتهای گزارش شده برای جریان نقدی برای AT& T برای سال مالی 2012 (در میلیون ها نفر) وجود دارد. با استفاده از روش غیرمستقیم ، هر مورد غیر نقدی به درآمد خالص برای تولید پول نقد از عملیات اضافه می شود. در این حالت ، پول نقد حاصل از عملیات بیش از پنج برابر درآمد خالص گزارش شده است ، و آن را به یک ابزار ارزشمند برای سرمایه گذاران در ارزیابی قدرت مالی AT& T تبدیل می کند.

خط پایین

جریان نقدی عملیاتی فقط یکی از مؤلفه های داستان جریان نقدی یک شرکت است ، اما همچنین یکی از با ارزش ترین اقدامات قدرت ، سودآوری و چشم انداز آینده بلند مدت است. این به طور مستقیم یا غیرمستقیم مشتق شده و جریان پول را در داخل و خارج از شرکت در طی دوره های خاص اندازه گیری می کند. بر خلاف درآمد خالص ، OCF موارد غیر نقدی مانند استهلاک و استهلاک را حذف می کند که می تواند وضعیت مالی واقعی یک شرکت را نادرست نشان دهد. این یک نشانه خوب است که یک شرکت دارای جریان نقدی قوی با پول نقد بیشتر از ترک آن است. شرکت هایی که رشد شدید در OCF دارند به احتمال زیاد درآمد خالص پایدار ، توانایی های بهتری برای پرداخت و افزایش سود سهام و فرصت های بیشتر برای گسترش و رکود آب و هوایی در اقتصاد عمومی یا صنعت آنها دارند.

اگر فکر می کنید "پول نقد پادشاه است" ، جریان پول نقد قوی از عملیات همان چیزی است که هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت باید مراقب آن باشید.