تجزیه و تحلیل فنی - قسمت 2

قبل از پرش ، ارزش آن را دارد که به طور خلاصه تاریخ تجزیه و تحلیل فنی را بفهمیم. اصول تجزیه و تحلیل فنی از مشاهده بازارهای مالی در طی صدها سال حاصل شده است. قدیمی ترین نکات شناخته شده از تجزیه و تحلیل فنی در حساب های "جوزف د لا وگا" از بازارهای هلندی در قرن هفدهم ظاهر می شود.

در آسیا ، قدیمی ترین نمونه از تجزیه و تحلیل فنی روشی است که توسط Homma Munehisa در اوایل قرن 18 ساخته شده است که در استفاده از تکنیک های شمعدانی تکامل یافته است و امروزه یک ابزار اصلی نمودار است.

در دهه 1920 و 1930 "ریچارد دبلیو شابکر" و "ویلیام پیتر همیلتون" کتابهای بسیاری را در رابطه با "تئوری داو و تحلیل فنی" منتشر کردند. در مرحله بعدی این تئوری را مورد بحث قرار می دهد.

در سال 1948 "ادواردز و جان ماژ" "تجزیه و تحلیل فنی روند سهام" را منتشر کردند که به طور گسترده یکی از آثار مهم این رشته محسوب می شود. این منحصراً نگران تجزیه و تحلیل روند و الگوهای نمودار است و در حال حاضر در حال استفاده است. اکنون در نسخه نهم خود قرار دارد.

همانطور که بدیهی است ، تجزیه و تحلیل فنی اولیه تقریباً منحصراً تجزیه و تحلیل نمودارها بود ، زیرا قدرت پردازش رایانه ها برای تجزیه و تحلیل آماری در دسترس نبود. بسیاری از ابزارها و نظریه های فنی دیگر در دهه های اخیر با تأکید فزاینده بر تکنیک های با کمک رایانه توسعه یافته و تقویت شده اند.

صنعت

این صنعت در سطح جهانی توسط "فدراسیون بین المللی تحلیلگران فنی (IFTA)" ، که یک فدراسیون سازمان های منطقه ای و ملی و "انجمن تکنسین های بازار (MTA)" است ، نشان داده شده است.

در ایالات متحده ، این صنعت توسط "انجمن تکنسین های بازار (MTA)" و "انجمن تحلیلگران فنی حرفه ای آمریکا (AAPTA)" نمایندگی می شود.

در انگلستان ، این صنعت توسط "جامعه تحلیلگران فنی (STA)" نشان داده شده است.

در کانادا این صنعت توسط "انجمن تحلیلگران فنی کانادا" نشان داده شده است.

جوامع تجزیه و تحلیل فنی حرفه ای در ایجاد یک دانش دانش کار کرده اند که زمینه تجزیه و تحلیل فنی را توصیف می کند. بدنه دانش به عنوان راهی برای تعیین چگونگی و چرایی کارآیی فنی در این زمینه مهم است. سپس می تواند توسط آکادمی ها و همچنین نهادهای نظارتی در تدوین تحقیقات و استانداردهای مناسب برای این زمینه استفاده شود. انجمن تکنسین های بازار (MTA) یک دانش دانش منتشر کرده است ، که ساختار آزمون تکنسین بازار منشور MTA (CMT) است.

تجزیه و تحلیل فنی - تنظیم کنید

همانطور که در آخرین سخنرانی بحث کرده بودیم که تجزیه و تحلیل یا پیش بینی جهت قیمت ها از طریق داده های بازار گذشته اتفاق می افتد. این داده ها را می توان در قالب نمودارها مشاهده کرد و به طور عمده به چهار نقطه داده نیاز دارد.

باز - هنگامی که بازارها برای تجارت باز می شوند ، اولین قیمتی که در آن یک تجارت انجام می شود ، قیمت افتتاح نامیده می شود.

بالا - این نشان دهنده بالاترین قیمتی است که شرکت کنندگان در بازار مایل به معامله برای روز معین بودند.

کم - این نشان دهنده پایین ترین سطح است که شرکت کنندگان در بازار مایل به معامله برای روز معین بودند.

نزدیک - قیمت نزدیک مهمترین قیمت است زیرا این قیمت نهایی است که در آن بازار برای یک دوره خاص بسته شده است. نزدیک به عنوان شاخصی برای قدرت داخل بدن عمل می کند. اگر نزدیکتر از باز باشد ، روز مثبت دیگری منفی محسوب می شود. البته با پیشرفت در این سریال ، ما با جزئیات بیشتری برخورد خواهیم کرد.

قیمت پایانی همچنین احساسات بازار را نشان می دهد و به عنوان مرجع برای معاملات روز بعد خدمت می کند. به همین دلایل ، قیمت بسته شدن از قیمت های باز ، بالا یا پایین مهمتر است.

بازار سهام هند از ساعت 9:15 صبح تا 15:30 بعد از ظهر باز است. در طول جلسه بازار 6 ساعته 15 دقیقه ای ، می توانیم یک نمودار فنی برای اقدامات معاملاتی یک سهام برای کل روز بکشیم و به چهار نقطه داده برای هر ساعت/دقیقه از روز اشاره کنیم. به همین ترتیب ، اگر بخواهیم به مدت یک هفته به اقدامات معاملاتی سهام بپردازیم ، هر روز چهار نقطه داده خواهد داشت و از این رو 28 امتیاز داده (4 نقطه داده x 7 روز) وجود خواهد داشت. از این رو می توانید درک کنید که چقدر پیچیده خواهد بود ، وقتی ما سعی خواهیم کرد اقدامات معاملاتی یک سهام را برای یک ماه ، شش ماه یا یک سال خلاصه کنیم.

انواع نمودار

در فصل قبل ، ما در مورد آنچه تجزیه و تحلیل فنی از طریق مثالها وجود دارد ، آموختیم. در این فصل خواهیم فهمید که چگونه معامله گران از نمودارهای مختلف استفاده می کنند.

برخی از نمودارهایی که در زیر ذکر شده است:

نمودار خط.

نمودار میله ای.

نمودار شمعدان.

نمودار خط اساسی ترین نوع نمودار است و فقط از یک نقطه داده برای شکل گیری نمودار استفاده می کند. وقتی صحبت از تجزیه و تحلیل فنی می شود ، با ترسیم قیمت های بسته شدن سهام یا یک شاخص ، نمودار خط تشکیل می شود. یک نقطه برای هر قیمت بسته بندی قرار می گیرد و نقاط مختلف سپس توسط یک خط وصل می شوند.

اگر به دنبال داده های 60 روزه هستیم ، نمودار خط با اتصال نقاط قیمت های پایانی به مدت 60 روز شکل می گیرد.

نمودارهای خط را می توان برای بازه های زمانی مختلف یعنی ماهانه ، هفتگی ، ساعتی و غیره ترسیم کرد ، بنابراین ، اگر می خواهید یک نمودار خط هفتگی ترسیم کنید ، می توانید از قیمت های بسته بندی هفتگی اوراق بهادار و به همین ترتیب برای سایر بازه های زمانی نیز استفاده کنید.

مزیت نمودار خط سادگی آن است. با یک نگاه ، معامله گر می تواند روند عمومی امنیت را شناسایی کند. با این حال ضرر نمودار خط نیز سادگی آن است. علاوه بر این که به تحلیلگران منظره ای در مورد این روند ارائه می دهد ، نمودار خط هیچ جزئیات دیگری را ارائه نمی دهد. به علاوه ، نمودار خط فقط قیمت های بسته شده را نادیده گرفته می شود که از باز ، بالا و پایین نادیده گرفته می شود. به همین دلیل معامله گران ترجیح می دهند از نمودارهای خط استفاده نکنند.

نمودار نوار از طرف دیگر کمی متنوع تر است. یک نمودار نوار هر چهار متغیر قیمت را باز ، بالا ، پایین و نزدیک نشان می دهد. یک نوار دارای سه مؤلفه است.

خط مرکزی - بالای نوار نشانگر بالاترین قیمت امنیت به دست آمده است. انتهای پایین نوار نشان دهنده کمترین قیمت برای مدت مشابه است.

علامت/تیک سمت چپ - باز کردن باز است

علامت/تیک سمت راست - نزدیک را نشان می دهد

طول خط مرکزی دامنه روز را نشان می دهد. دامنه می تواند به عنوان تفاوت بین زیاد و پایین تعریف شود. خط طولانی تر ، دامنه بزرگتر ، خط کوتاه تر ، دامنه کوچکتر است.

در حالی که نمودار نوار هر چهار نقطه داده را نشان می دهد ، هنوز فاقد جذابیت بصری است. این احتمالاً بزرگترین ضرر یک نمودار نوار است. هنگامی که فرد به نمودار نوار نگاه می کند ، تولید الگوهای احتمالی بسیار دشوار می شود. پیچیدگی زمانی افزایش می یابد که یک معامله گر مجبور شود چندین نمودار را در طول روز تجزیه و تحلیل کند.

از این رو به همین دلیل معامله گران از نمودارهای نوار استفاده نمی کنند. با این حال ، لازم به ذکر است که معامله گران وجود دارند که ترجیح می دهند از نمودارهای نوار استفاده کنند.

اما اگر تازه شروع به کار می کنید ، من استفاده از شمعدان را اکیداً توصیه می کنم. CandleSticks گزینه پیش فرض اکثریت در جامعه تجارت است. در سخنرانی بعدی با جزئیات در مورد شمعدان بحث خواهیم کرد.

سری زمانی/قاب

یک بازه زمانی به عنوان مدت زمان تعریف شده است که در طی آن شخص برای مطالعه یک نمودار خاص انتخاب می کند. برخی از بازه های زمانی محبوب که تحلیلگران فنی از آن استفاده می کنند عبارتند از:

نمودارهای ماهانه

نمودارهای هفتگی

نمودارهای روزانه یا پایان روز

نمودارهای داخلی - 30 دقیقه ، 15 دقیقه و 5 دقیقه

می توان با توجه به نیاز آنها ، بازه زمانی را سفارشی کرد. به عنوان مثال ، یک معامله گر با فرکانس بالا ممکن است بخواهد از یک نمودار 1 دقیقه ای بر خلاف هر بازه زمانی دیگر استفاده کند.

یک تحلیلگر فنی همیشه باید با نمودارهای ماهانه و هفتگی شروع شود. فقط پس از آن باید با نمودار روزانه مقابله کرد. برای تنظیم دقیق تر ، می توانید نمودارهای داخلی (روش از بالا به پایین) را بررسی کنید.

نمودارهای روزانه و هفتگی برای تجزیه و تحلیل میان مدت و طولانی مدت مناسب است. نمودارهای داخلی برای معاملات کوتاه مدت بهینه است (نمایش فعالیت های معاملاتی تنها چند روز).

فرض

اصولگرایان معتقدند بین عوامل اساسی و تغییرات قیمت علت و معلولی وجود دارد. این بدان معناست که اگر اخبار اساسی مثبت باشد ، قیمت باید افزایش یابد و اگر خبر منفی باشد ، قیمت باید کاهش یابد. با این حال ، تجزیه و تحلیل طولانی مدت از تغییرات قیمت در بازارهای مالی در سراسر جهان نشان می دهد که چنین همبستگی فقط در افق کوتاه مدت و فقط تا حد محدود وجود دارد. این ماده به صورت متوسط و بلند مدت وجود ندارد.

در حقیقت ، برعکس درست است. بازار سهام خود بهترین پیش بینی کننده روند اساسی آینده است. بیشتر اوقات ، در حالی که اقتصاد هنوز در حال رکود است (موقعیت B در نمودار نشان داده شده در بالا) ، قیمت ها در یک روند جدید گاو شروع می شوند ، یعنی در حالی که هیچ دلیلی برای چنین صعودی وجود ندارد. برعکس ، در حالی که اقتصاد هنوز در حال رشد است (موقعیت A) ، قیمت ها در روند جدید خرس قرار می گیرند و دلایل اساسی برای فروش را ارائه نمی دهند. چند ماهه زمان وجود دارد که با استفاده از آن روند اساسی از روند بازار سهام پیروی می کند. علاوه بر این ، این نه تنها در مورد بورس و اقتصاد ، بلکه برای روند قیمت سهام و درآمد شرکت نیز صادق است. قیمت سهام در حالی که پیش از ضررهای اوج است ، پیش از درآمد اوج اوج اوج می گیرند.

هدف از تجزیه و تحلیل فنی شناسایی تغییرات روند پیش از روند اساسی است و در صورت مقایسه با روند اساسی همزمان ، معقول نیست.

بنابراین ، برای شناسایی این امر ، درک فرضیاتی که برای تجزیه و تحلیل فنی لازم است ، مهم است. در اینجا تعداد کمی از آنها وجود دارد:

1) بازارها همه چیز را تخفیف می دهند - این فرض به ما می گوید ، تمام اطلاعات شناخته شده و ناشناخته در حوزه عمومی در آخرین قیمت سهام منعکس می شود. به عنوان مثال می تواند یک خودی در شرکت در انتظار اعلام یک اعلامیه خوب سه ماهه خوب ، سهام شرکت را به مقدار زیادی خریداری کند. در حالی که او این کار را مخفیانه انجام می دهد ، قیمت به اقدامات وی واکنش نشان می دهد و به این ترتیب به تحلیلگر فنی نشان می دهد که این می تواند یک خرید خوب باشد.

2) "چگونه" از "چرا" مهمتر است - این یک برنامه افزودنی برای فرض اول است. با همان نمونه ای که در بالا مورد بحث قرار گرفت - تحلیلگر فنی علاقه ای به این سؤال ندارد که چرا خودی سهام را خریداری کرده است تا زمانی که می داند چگونه قیمت نسبت به عمل خودی واکنش نشان داده است.

3) حرکت قیمت در روند - تمام حرکتهای مهم در بازار نتیجه یک روند است. مفهوم روند پایه و اساس تحلیل فنی است. به عنوان مثال ، حرکت صعودی اخیر در شاخص Nifty به 12000 از 10000 یک شبه اتفاق نیفتاد. این حرکت به صورت مرحله ای ، در طی بیش از 12 ماه از اکتبر ، 18 تا نوامبر ، 19 اتفاق افتاد. راه دیگر برای بررسی آن این است که پس از برقراری روند ، قیمت در جهت روند حرکت می کند.

4) تاریخ تمایل به تکرار خود دارد - در زمینه تحلیل فنی ، روند قیمت تمایل به تکرار خود دارد. این اتفاق می افتد زیرا شرکت کنندگان در بازار به طور مداوم نسبت به حرکات قیمت به روشی بسیار مشابه واکنش نشان می دهند ، هر بار که قیمت در یک جهت خاص حرکت می کند. به عنوان مثال در بازارهای روند روند ، شرکت کنندگان در بازار حریص می شوند و بدون در نظر گرفتن قیمت بالا می خواهند خریداری کنند. به همین ترتیب ، در یک روند پایین ، شرکت کنندگان در بازار می خواهند صرف نظر از قیمت های پایین و غیر جذاب ، بفروشند. این واکنش انسانی تضمین می کند که تاریخ قیمت خود را تکرار می کند.

در چند سخنرانی بعدی ، در مورد شمعدان ها ، مفاهیم مختلف و پوشش های تحلیل فنی ، انواع شاخص ها و الگوهای بحث خواهد شد. هر مفهوم را به موقع می گیرید و همه چیز را با جزئیات توضیح می دهد.