استراتژی های سرمایه گذاری برای 4 مرحله چرخه اقتصادی

اقتصاد ایالات متحده از نظر ماهیت چرخه ای است ، به جلو می رود و به مرور زمان امواج را به عقب می کشد. اوراق بهادار سرمایه گذاران باید با افزایش و سقوط آن موج اقتصادی تغییر کنند.

رویکرد من برای سرمایه گذاری مبتنی بر چرخه اقتصادی است (به تصویر زیر مراجعه کنید). اقتصاد ما مراحل مختلفی از چرخه اقتصادی را طی می کند ، جایی که انواع مختلف سرمایه گذاری بهتر یا بدتر می شوند. در شرکت من ، ما تخصیص کلی سهام ، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری ها را بر اساس جایی که در چرخه هستیم و جایی که فکر می کنیم می رویم ، و همچنین سرمایه گذاری های اساسی در بخش ها تنظیم می کنیم.

هدف ما مدیریت نمونه کارها برای یافتن بالاترین نرخ بالقوه بازده برای کمترین میزان ریسک (همچنین به عنوان بازده تنظیم ریسک شناخته می شود) ، افزودن پتانسیل رشد در دوره های رشد و اضافه کردن محافظت اصلی از طریق استفاده از محصولات بیمه ، در زمانعدم اطمینان

4 چرخه اقتصاد

این نمودار فوق بازنمایی از اقتصاد است که ما چهار مرحله از چرخه اقتصادی را طی می کنیم. بخشی از منحنی که بالاتر از پایه است ، نشان دهنده دوره گسترش اقتصادی است و بخشی که زیر خط است نشان دهنده انقباض اقتصادی است.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

ما معتقدیم که ما در حال حاضر در چرخه میانه هستیم و به دلیل پس انداز نقدی که آمریکایی ها توانسته اند از این بیماری همه گیر کنند ، رشد خود را ادامه می دهیم. با بازگشت به غذا خوردن ، مسافرت ، خرید و غیره ، می توانیم بخش خوبی از این پول را به اقتصاد برگردانیم. عامل دیگر سیاست پولی فدرال رزرو برای سهام مطلوب است.

خطرات زیادی وجود دارد که ما به آن توجه می کنیم ، از جمله تورم ، مالیات ، سیاست دولت و هزینه ها ، سیاست های COVID-19 و موارد دیگر. با ایجاد چالش ها ، ما آنها را کنترل می کنیم و آنها را رصد می کنیم و تغییرات مناسب را در استراتژی سرمایه گذاری خود ایجاد می کنیم تا بتوانیم اوراق بهادار را تا حد امکان کارآمد انجام دهیم.

آنچه در چرخه اولیه و اواسط چرخه خوب انجام می شود

در یک نمونه کارها متنوع ، تخصیص سهام و اوراق بهادار به طور کلی خطر این نمونه کارها را تعیین می کند. هرچه سهام بیشتر در نمونه کارها بیشتر باشد. سهام در اوایل چرخه اوایل و میانی تمایل به عملکرد بهتر دارد و اوراق قرضه تمایل دارند که در طی رکود اقتصادی بهتر عمل کنند. دلیل این امر این است که به عنوان سرمایه گذاران نسبت به سرمایه گذاری در سهام ، که عموماً خطر بیشتری دارند ، به دنبال ایمنی در اوراق هستند. بنابراین ، دلار از بازار سهام به بازار اوراق قرضه تغییر می کند ، بنابراین تقاضا برای اوراق قرضه بالا می رود ، و بنابراین قیمت آنها نیز چنین می شود. این به طور معمول یک رابطه معکوس در رکود اقتصادی طراحی شده برای افزودن محافظت و ثبات به نمونه کارها فراهم می کند.

دسته های دیگری از سرمایه گذاری ها وجود دارد که قطعه ای بسیار کوچکتر از نمونه کارها را تشکیل می دهند اما در اواخر مرحله و رکود اقتصادی نیز پایدار هستند ، از جمله اوراق بهادار با بازده بالا و کالاهای بالقوه.(همه سرمایه گذاری ها شامل ریسک و از دست دادن بالقوه اصلی هستند ، بنابراین مهم است که هنگام ساختن سبد بازنشستگی خود را در نظر داشته باشید.)

فراتر از سهام عمومی و تخصیص اوراق قرضه ، ما همچنین می بینیم که چه بخش هایی از این چرخه ها به خوبی انجام می دهند. در مراحل اولیه ، جایی که ما شاهد رشد بالایی هستیم ، معمولاً بخش های حساس از نظر اقتصادی بهتر عمل می کنند ، در حالی که بخش های دفاعی بیشتری تحت تأثیر قرار می گیرند. نمونه هایی از بخش های حساس اقتصادی شامل فناوری ، صنعتی و اختیاری مصرف کننده است. قسمت اولیه چرخه به طور متوسط یک سال نسبتاً کوتاه است و به طور متوسط حدود 20 ٪ بازده بازگشت.

در حالی که به سمت چرخه دیرهنگام پیشرفت می کنیم ، چه می شود؟

چرخه میانی مرحله طولانی تر در اقتصاد است و به طور متوسط حدود چهار سال است. این مرحله یکی از رشد پایدار است که در آن ما هیچ بخشی را به طور قابل توجهی بهتر از سایرین نمی بینیم. این مرحله فرصتی مناسب برای تنظیم مجدد تخصیص دارایی برای جلوگیری از از دست دادن برخی از سودهای حاصل از رشد قبلی است. میانگین بازده در طول چرخه میانی حدود 14 ٪ بوده است.

چرخه اواخر جایی است که ما به دسته های دفاعی و محافظت شده از تورم مانند مواد ، مواد اصلی مصرف کننده ، مراقبت های بهداشتی ، خدمات و انرژی می پردازیم. این مرحله به سادگی از سرعت رشد بالاتر چرخه میانی کند است - به این معنی نیست که ما در اقتصاد رشد منفی داریم ، این بدان معنی است که ما دیگر با همان سرعت رشد نمی کنیم. بازده تاریخی به طور متوسط حدود 5 ٪ کمتر بوده است.

چگونه ما در طول چرخه رکود اقتصادی اوراق بهادار را قرار می دهیم

سرانجام ، در چرخه رکود اقتصادی به طور معمول هیچ بخش ای وجود ندارد که خیلی خوب عمل کنند. سهام بیشتر اوقات ضعیف عمل می کند. بخش های سرمایه گذاری مورد نظر ما در رکود اقتصادی شرکت هایی هستند که ثبات را ارائه می دهند و دفاعی تر هستند. این موارد شامل موارد اصلی مصرف کننده است ، به این معنی که شرکت هایی که کالا و خدماتی را ارائه می دهند که افراد بدون در نظر گرفتن شرایط اقتصادی به آن نیاز دارند.

نمونه خوبی از این امر مراقبت های بهداشتی است ، زیرا افراد صرف نظر از شرایط اقتصادی ، به خدمات مراقبت های بهداشتی و مواد مخدر احتیاج دارند. مثال دیگر برنامه های کاربردی است. اینها برای مردم غیر قابل مذاکره هستند. علاوه بر این ، شرکت های دفاعی تر به طور معمول سود سهام بالاتری خواهند داشت که به آب و هوایی طوفان رکود اقتصادی کمک می کند ، که به طور متوس ط-15 ٪ بازده دارد.

مهم نیست چه چیزی ، برخی از تنظیمات همیشه لازم است

هر چرخه بازار متفاوت است و ما می توانیم مشاهده کنیم که بخش های مختلفی بسته به شرایط اقتصادی به روش های مختلفی عمل می کنند و می بینیم که از رکود اقتصادی با الهام از همه گیر در مقابل یک چرخه معمولی بیرون می آید. املاک و مستغلات و مالی نمونه خوبی از این امروز است ، جایی که آنها برای رشد در مقابل در سال 2009 قرار دارند ، جایی که قطعاً برای رشد قرار نگرفتند! علاوه بر این ، ما می توانیم روی این منحنی به جلو و عقب حرکت کنیم ، نه همیشه در حرکت مداوم از اوایل ، تا اواسط ، تا دیر ، به رکود اقتصادی.

ما از تحقیق و شاخص های خود برای تعیین اینکه در این چرخه کجا هستیم و چه بخش هایی را به اعتقاد ما به خوبی انجام می دهیم ، استفاده می کنیم و کمی تخصیص اوراق بهادار را برای یافتن بیشترین بازده تنظیم شده در معرض خطر قرار می دهیم.

این استراتژی ها به همراه تیم های مبتنی بر تحقیق ما به گونه ای طراحی شده اند که به ما امکان می دهد تا از سبد بازنشستگی مشتری خود محافظت و کمک کنیم ، که برای مشتریان بازنشسته ما بسیار مهم است.

استوارت برنامه ریزی املاک مشاوران ثروت یک شرکت خدمات مالی مستقل است که با استفاده از انواع محصولات سرمایه گذاری و بیمه استراتژی های بازنشستگی ایجاد می کند. خدمات مشاوره سرمایه گذاری فقط توسط افراد ثبت نام شده به درستی از طریق AE Wealth Management ، LLC (AEWM) ارائه می شود. AEWM و استوارت برنامه ریزی املاک و مستغلات مشاوران ثروت شرکت های وابسته نیستند. نه شرکت و نه نمایندگان آن نمی توانند مشاوره مالیاتی یا حقوقی ارائه دهند. هیچ استراتژی سرمایه گذاری نمی تواند سود یا محافظت در برابر ضرر در دوره های کاهش ارزش ها را تضمین کند. هرگونه مراجعه به مزایای حفاظت ، ایمنی یا درآمد طول عمر به طور کلی به محصولات بیمه ثابت اشاره دارد ، هرگز اوراق بهادار یا محصولات سرمایه گذاری. ضمانت های بیمه و بیمه سالیانه با قدرت مالی و توانایی پرداخت مطالبات شرکت بیمه صدور پشتیبانی می شوند. تعهدات اوراق قرضه مشمول قدرت مالی صادرکننده اوراق بهادار و توانایی پرداخت آن است. قبل از سرمایه گذاری با مشاور مالی خود مشورت کنید تا خطرات مربوط به خرید اوراق قرضه را درک کنید. 01010056 08/21

ظواهر در کیپلینگر از طریق یک برنامه روابط عمومی به دست آمد. این ستون نویس در تهیه این قطعه برای ارسال به Kiplinger.com از یک شرکت روابط عمومی کمک کرد. کیپلینگر به هیچ وجه جبران نشد.

این مقاله توسط نوشته های مشاور مشارکتی ما نوشته شده است ، نه کارمندان تحریریه Kiplinger. می توانید سوابق مشاوره را با SEC یا FINRA بررسی کنید.