ETFS: جایگزین بازار انبوه برای سهام فردی

مارتین فیدلر بنیانگذار و مالک FinanzSache ، یک درگاه دانش برای موضوعات مالی است. در این پست مهمان ، وی به این سؤال پرداخته است که چگونه و چگونه باید در سهام فردی سرمایه گذاری کند.

به سختی هیچ محصول مالی دیگری در دنیای بورس اوراق بهادار به اندازه این مورد توجه زیادی را به خود جلب می کند. ما در مورد سهام شرکت های ذکر شده صحبت می کنیم. چه مزایایی و معایبی از این نوع پیشنهاد را انجام می دهد ، بلکه همچنین چه مشکلات و سوء تفاهم هایی در اطراف سهام وجود دارد ، این همان متن زیر است.

بیشتر مردم وقتی در مورد سهام صحبت می کنند چه فکر می کنند؟بیشتر اوقات ، این نام های بزرگی مانند تسلا ، اپل یا الفبای خواهد بود. فکر دوم معمولاً "اما این خیلی خطرناک است". بخش کم سهامداران در کشورهای آلمانی زبان ، تقریباً در حدود 17 ٪ ، نشان می دهد که این نگرش در توده های وسیع نباید تا این حد از واقعیت دور شود. اتفاقاً ، این همان مقدار حباب dot-com است. از طرف دیگر ، نسبت سهامداران در ایالات متحده حدود 56 ٪ است.

هنگامی که سهام با سهام فردی برابر است ، این نوع سرمایه گذاری برای یک سرمایه گذار خرده فروشی که سرمایه گذاری برای آنها به دور از سرگرمی است ، خطرناک است ، چه رسد به علاقه واقعی به آن.

مردم درست هستند: سهام مجرد خیلی خطرناک است!

این ارزیابی فقط برای سرمایه گذاران کوچک علاقه مند اعمال نمی شود. حتی مدیران صندوق های حرفه ای انتخاب سهام مناسب را دشوار می دانند.

این در درجه اول به این دلیل است که بازارهای سهام تا حد زیادی کارآمد محسوب می شوند. به طور خلاصه: بازار تا حد زیادی در تمام اطلاعات موجود در آن قیمت گذاری کرده است. بدون تردید است که این امر در هر مورد صدق نمی کند و برای هر بخش اطلاعاتی صدق نمی کند. با این حال ، فرضیه کارآیی بازار به عنوان یک مدل خشن مفید است.

بنابراین ، برای اینکه بتوانیم با سهام واحد سود کسب کنیم ، دو روش وجود دارد:

• شما ریسک می کنید و امیدوار هستید که در آینده اتفاقی بیفتد که قیمت فعلی را حتی بیشتر کند.
• شما شرکت را به تفصیل مطالعه می کنید و عوامل مستقیم یا غیرمستقیم را که بازار هنوز قیمت آن را ندارد ، می یابید.

در حالی که دومی می تواند یک تلاش هیجان انگیز برای برخی باشد ، فرض بر این است که این یک تاکتیک خوب برای بخش بزرگی از جمعیت است. راندمان بالا در بازار باعث می شود که جستجوی ناکارآمدی در بازار یک کار بسیار وقت گیر یا گران باشد.

علاوه بر این ، باید آگاه باشیم که حتی اکثر مدیران با تجربه صندوق در این تلاش شکست می خورند.

و به هر حال ، ما در مورد دوره های کوتاه صحبت نمی کنیم.

در دوره های کوتاه ، هر کسی می تواند در بازار سهام موفق شود. این هنر نیستترفند این است که بتوانیم این موفقیت را به طور سیستماتیک تکرار کنیم تا دوباره با یک تجارت واحد سود خود را از دست ندهید. این به یک استراتژی خوب نیاز دارد.

بنابراین اگر کسی از "سرمایه گذاری در سهام" صحبت کند و به معنای خرید کارآفرینان منتخب فردی باشد ، در واقع حداقل در بیشتر موارد در مورد از دست دادن سرمایه شخص به درستی نگران است.

جایگزین بازار انبوه برای سهام فردی چیست؟

برخی از شما ممکن است قبلاً حدس زده باشید: جایگزین صندوق های سهام است. اما: وجوه فقط بودجه نیستند. در نوع تجویز تمایز مهمی وجود دارد. وجوه فعال و وجوه مدیریت منفعلانه وجود دارد.

آنچه اغلب توسط مشاوران در بانک یا سایر مشاوران سرمایه گذاری حرفه ای توصیه می شود ، به طور فعال وجوه مدیریت می شوند. نکته خیانت آمیز در مورد آن: در نگاه اول ، همه چیز لعنتی خوب به نظر می رسد. علاوه بر این ، برای هر سلیقه چیزی وجود دارد. از کشورهای مختلف ، در صنایع مختلف گرفته تا مخلوط های عجیب و غریب ، همه چیز در آنجا وجود دارد.

مشکل؟مردم از آنچه دوست دارید بپذیرید ، قابل قبول تر هستند. یک چرخش کوتاه به منطقه معاملاتی روز: اکنون داده های خوبی در مورد تجارت مشتقات CFD وجود دارد. میزان ضرر در اینجا حدود 75 ٪ است. با این حال ، اکثر آنها فکر می کنند که آنها در بین برنده های 25 ٪ قرار خواهند گرفت.

برای سرمایه گذاران که با عمر طولانی تر هستند ، به دلیل شخصیت کمتر سوداگرانه ، میزان ضرر از دست دادن کمتر است. با این وجود ، در اینجا تفاوت بزرگی ایجاد می کند که آیا ما در مورد به اصطلاح انتخاب سهام صحبت می کنیم ، یعنی سبد خرید خود را از سهام فردی یا در مورد ETF ها ، که به سادگی یک فهرست را تکرار می کنند ، جمع می کنیم.

شاخص ها معیار کلاس دارایی هستند. به عنوان مثال ، اگر یک شاخص به طور متوسط 8 ٪ در سال بازگردد ، اما استراتژی انتخاب سهام شخصی شما فقط 5 ٪ تولید می کند ، پس شما پایین تر از میانگین بازار عمل می کنید.

در حالی که بهتر از میانگین بازار برای بسیاری از مبتدیان کار ساده ای به نظر می رسد ، برعکس درست است.

این ما را به ETF ها باز می گرداند.

ETF ها وجوه منفعل هستند که یک فهرست را آینه می کنند و در بسیاری از موارد متنوع هستند. از طرف دیگر ، با بودجه فعال ، یک مدیر صندوق از انتخاب سهام مراقبت می کند. در مورد مدیران صندوق های ویژه با استعداد ، این در برخی موارد فوق العاده خوب عمل می کند. با این حال ، اکثریت در تلاش برای ضرب و شتم بازار ناکام هستند. بنابراین وجوه منفعل مانند ETF در بیشتر موارد برتر از بودجه فعال است.

نکته در اینجا ، به هر حال ، این نیست که استراتژی های تک سهام نمی توانند کار کنند. با توجه به پیچیدگی بازارهای مالی ، آنها لزوماً برای عموم مردم تجارت نمی کنند.

و بله ، به طور دقیق ، حتی با ETF ، مقدار مشخصی از گمانه زنی ها را نمی توان از دست رد کرد و با خطرات همراه است. با این حال ، تفاوت بزرگ در مقایسه با سهام فردی ، متنوع سازی اغلب بزرگ است که می تواند از وزن بیش از حد یک طرفه جلوگیری کند.

آیا سهام می تواند برای همیشه بالا برود؟آیا رشد اقتصادی بی پایان در مقطعی به پایان نمی رسد؟

یک استدلال رایج در مورد سرمایه گذاری در سهام ، نگرانی در مورد منابع محدود ما است. بنابراین اغلب گفته می شود که "رشد همیشگی" اقتصاد باید در بعضی از نقاط به پایان برسد! کاملاً قابل درک است ، به خصوص در مواقعی که مسئله آب و هوا توجه بیشتری را به خود جلب می کند.

و اگر منابع غیرقابل توصیف نباشند ، اقتصاد و بنابراین قدرت اقتصادی شرکت ها نیست.

آنچه نادیده گرفته می شود: رشد یک سوال از تعریف است و لزوماً به معنای هدر رفتن منابع نیست. به عنوان مثال اگر رشد را با نوآوری برابر کنید ، همه چیز بسیار متفاوت به نظر می رسد. بشریت کاری جز اختراع مجدد و بهبود کارها نکرده است. همچنین نباید فرض کرد که در اینجا یک نکته نهایی وجود خواهد داشت. تلاش برای کارآمدتر کردن امور در همه ما قوی است.

بنابراین برای پاسخ به این سؤال: نه ، احتمال بالایی وجود دارد که اقتصاد هرگز از رشد خودداری نخواهد کرد. با این حال ، با برخی از نام ها ، با این حال. بنابراین می توان فرض کرد که بازیکنان انفرادی ، که در حال حاضر نقش عمده ای دارند ، سرانجام توسط شرکت های نوآورانه تر تحت فشار قرار می گیرند. این امکان پذیر است ، اما به هیچ وجه مشخص نیست که ما هنوز در آینده دور به آمازون و گوگل نگاه خواهیم کرد.

علیرغم این واقعیت که احتمالاً هیچ نقطه پایانی برای نوآوری وجود ندارد ، به این معنی نیست که نمی توان کاهش شدید در اقتصاد و در نتیجه ضرر بزرگ در سهام نیز وجود داشت ، که می تواند برای چندین سال ادامه یابد. به عنوان مثال ، بسیاری از پیامدهای مبارزه با اقدامات تاج فقط اکنون آشکار شده است. علاوه بر این ، در حال حاضر تنگناهای زایمان و روند کلی به سمت دفع گلوبالیزاسیون وجود دارد.

سهام به عنوان یک سرمایه گذاری: مهمترین نکات

• سرمایه گذاری در سهام محبوب است زیرا در بیشتر موارد ارزشی در پشت آنها وجود دارد که می تواند اندازه گیری شود.
• ضرب و شتم بازار به طور سیستماتیک و در طولانی مدت با سهام فردی امکان پذیر است ، اما به دلیل پیچیدگی ، برای عموم مردم مناسب نیست.
• گزینه جایگزین برای سهام فردی ETF یا بودجه فعال است. به خصوص در ترکیب با یک برنامه پس انداز و تأثیر علاقه مرکب ، اینها می توانند بخشی جذاب از تجمع ثروت باشند.
• هنگام ارزیابی محصولات مالی ، مردم از آنچه فکر می کنید قابل قبول است. این امر در مورد تازه وارد بی تجربه در بورس سهام و مدیر صندوق با تجربه نیز صدق می کند.
• "انتخاب سهام" و "انتخاب داغ" از سهام خاص باید نادیده گرفته شود.

سلب مسئولیت: اطلاعات موجود در این متن مشاوره سرمایه گذاری ، مشاوره مالیاتی ، توصیه خرید یا توصیه ای برای یک استراتژی سرمایه گذاری نیست. لطفاً برای این کار با مشاور قابل اعتماد خود تماس بگیرید.