ارائه دهنده نقدینگی به چه معنی است؟

ارائه دهندگان نقدینگی نقش مهمی در عین حال کم ارزش در بازار فارکس دارند. در این مقاله ، ما ویژگی های ارائه دهندگان نقدینگی ، آنچه آنها انجام می دهند و چگونه ممکن است معامله گران از آنها بهره مند شوند ، خواهیم پرداخت. علاوه بر این ، ما برخی از اسطوره ها را در مورد LPS رد خواهیم کرد و توضیح می دهیم که چرا این نهادها اینقدر مهم هستند.

ارائه دهنده نقدینگی چیست؟

به عنوان یک سازنده بازار ، دسترسی به سرمایه به منظور نقل قول قیمت ها و اجرای معاملات به نمایندگی از مشتریان مهم است. ارائه دهنده نقدینگی یک موسسه مالی است که می تواند این سرمایه را به طور معمول به صورت یک خط اعتباری تأمین کند. با این رویکرد ، سازندگان بازار قادر به نقل قول قیمت ها و انجام معاملات به نمایندگی از مشتریان خود هستند بدون اینکه برای هر معامله وثیقه ارسال کنند.

LPS هزینه ای را برای این سرویس هزینه می کند ، که در قالب گسترش گسترده تر پیشنهادات به مشتریان منتقل می شود. گسترش بسته به میزان خطر LP هنگام افزایش اعتبار به سازنده بازار متفاوت است.

سرمایه آنها برای این امکان پذیر است تا معامله گران بتوانند معاملات را به سرعت و با هزینه کم اجرا کنند. با این حال ، در نتیجه الگوی تجاری مبتنی بر هزینه خود ، معامله گران خرده فروشی تمایل دارند که آنها را به عنوان دشمن ببینند و به عنوان یک هزینه غیر ضروری می بینند.

ارائه دهندگان نقدینگی نقش مهمی در بازار فارکس دارند که بدون آن قیمت ها بسیار بالاتر می رود و معاملات برای اجرای آن بسیار طولانی تر می شود. در حالی که برخی از معامله گران ممکن است علاقه ای به کار با ارائه دهندگان نقدینگی نداشته باشند ، اما آنها یک بخش اساسی از اکوسیستم هستند.

نقش ارائه دهندگان نقدینگی

نقش LPS در تضمین یک بازار منصفانه و کارآمد اساسی است و قیمت ها به طور دقیق ارزش دارایی را منعکس می کنند. LP ها با اعمال فشار بر طرف خرید و فروش ، حرکات قیمت صاف و قابل پیش بینی را تضمین می کنند. گذشته از آن ، آنها تجارت بین شرکت کنندگان در بازار را تسهیل می کنند. در صورت عدم وجود LP ، خریداران و فروشندگان در یافتن یکدیگر و معامله می توانند مشکل داشته باشند.

سرمایه گذاران می توانند از LP ها به عنوان "لوله کش" بازارهای مالی فکر کنند ، زیرا ارائه دهندگان نقدینگی تجارت را با اتصال خریداران و فروشندگان تسهیل می کنند.

LP ها برای عملکرد بازارها بسیار حیاتی هستند ، که آنها را به یک مؤلفه اساسی تبدیل می کند. در صورت عدم وجود ، راندمان قیمت رنج می برد و اجرای تجارت چالش برانگیز تر خواهد بود.

LP همچنین یکی از مهمترین بازیکنان در بازار فارکس برای کشف قیمت است. قیمت ها و معاملات مربوط به آنها به تعیین ارزش منصفانه ارزها کمک می کند. در مواقع استرس بازار ، هنگامی که شرکت کنندگان کمتر به تجارت علاقه مند هستند ، این امر از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

علاوه بر این ، معامله گران از افزایش نقدینگی ارائه شده توسط LPS به روش های دیگر نیز بهره مند می شوند:

از طریق نقل قول های مداوم و پر کردن سفارش بزرگ ، LP ها می توانند به تثبیت بازارها کمک کنند. در نتیجه ، نوسانات قیمت کمتر وحشی است و الگوی قیمت قابل پیش بینی تر است و به نفع همه معامله گران است.

علاوه بر این ، بسیاری از کارگزاران به معامله گران اجازه می دهند سفارشات خود را با LPS در کمیسیون های کاهش یافته یا حتی به صورت رایگان قرار دهند. اگر یک معامله گر با حجم بالا هستید ، می توانید مقدار زیادی پس انداز کنید.

خطرات ارائه دهندگان نقدینگی با چه مواردی روبرو هستند؟

اعتبار و خطرات بازار نگرانی های اصلی ارائه دهندگان نقدینگی است.

ریسک اعتباری به این احتمال اشاره دارد که یک سازنده بازار ممکن است به تعهدات خود نسبت به LP پیش فرض کند. این امر می تواند اتفاق بیفتد اگر یک سازنده بازار ورشکسته شود یا نتواند تعهدات وثیقه خود را انجام دهد.

ریسک بازار شامل کاهش احتمالی ارزش وثیقه ارسال شده توسط سازنده بازار است. تغییر شرایط بازار یا معاملات ناموفق توسط سازنده بازار ممکن است دلیل این امر باشد.

این خطرات به طور کلی توسط LP ها با نیاز به سازندگان بازار برای ارسال وثیقه و حفظ حداقل مانده در حساب های خود کاهش می یابد. LPS همچنین می تواند الزامات دیگری مانند محدودیتی را که یک سازنده بازار ممکن است تجارت کند ، تحمیل کند.

اسطوره های ارائه دهنده نقدینگی

LPS نقش مهمی در بازار فارکس ایفا می کند ، اما آنها هنوز هم در معرض چندین اسطوره و تصورات غلط هستند.

• یک اسطوره وجود دارد که LP ها همیشه در آن طرف تجارت هستند.

برخلاف تصور عامه ، آنها همیشه به عنوان طرف مقابل معاملات خرده فروشی عمل نمی کنند. سرمایه گذاران خرده فروشی و LP ها به راحتی می توانند با هم کار کنند. به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی ، آنها لزوماً طرف مقابل معاملات را نمی گیرند زیرا آنها در زمینه تأمین نقدینگی به بازار هستند. هنگامی که یک سرمایه گذار خرده فروشی دارایی را خریداری می کند ، یک LP نیز ممکن است آن را برای تأمین نقدینگی خریداری کند.

احتمالاً این اسطوره از این واقعیت ناشی می شود که LP ها اغلب هنگام عمل به عنوان سازندگان بازار ، طرف مقابل معاملات را می گیرند. یک سازنده بازار با خرید و فروش دارایی ها ، نقدینگی را به بازار ارائه می دهد. این امر مستلزم آن است که همیشه آماده تجارت در طرف مقابل باشند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران خرده فروشی که می خواهند سهام سهام XYZ را خریداری کنند می توانند آن سهام را از بازار ساز خریداری کنند. از آنجا که سازنده بازار نقدینگی را به بازار ارائه می دهد ، آنها طرف مقابل تجارت را می گیرند.

• یک اسطوره اضافی در مورد LPS این است که آنها همیشه به خوبی تأمین می شوند و نمی توانند از بین بروند.

اگرچه ارائه دهندگان نقدینگی به مبالغ عظیم پول نقد دسترسی دارند ، اما ریسک قابل توجهی نیز دارند. LPS از هر اندازه ، از جمله اندازه های سرمایه کافی ، ممکن است در هنگام ناپایدار بودن بازار ضرر و زیان را تجربه کند.

• طبق اسطوره دیگر ، LPS فقط از دست دادن معامله گران سود می برد.

نادرستمهم نیست که معامله سودآور باشد یا خیر ، LPS هزینه کمی کسب می کند.

• اغلب اعتقاد بر این است که بانک های بزرگ یا موسسات مالی تنها کسانی هستند که واجد شرایط عمل به عنوان LP هستند.

واقعیت ، با این حال ، کاملاً متفاوت است. نقدینگی ارائه شده توسط بنگاه های کوچک نیز بسیار قابل توجه است ، اگرچه در مقیاس نسبتاً کوچکتر. با توجه به اینکه بسیاری از مهمترین منابع نقدینگی بانک های غول پیکر یا موسسات مالی هستند ، به نظر می رسد این تصور غلط در حال رشد است. با این وجود ، بانک ها و بنگاه های کوچکتر هنوز نقش مهمی در بازار دارند و نباید نادیده گرفته شود.

خلاصه

LPS با تأمین ثبات و کشف قیمت نقش مهمی در بازار فارکس دارد. آنها یک مؤلفه اساسی اکوسیستم بازار هستند. بدون آنها ، تجارت بسیار پیچیده تر و گران تر خواهد بود. به یاد داشته باشید که همه LP ها یکسان نیستند. آنها هرکدام قیمت های خود را مستقل از یکدیگر قرار دادند. بنابراین ، ممکن است در هر زمان معین ، قیمت های نقل شده توسط ارائه دهندگان مختلف را مشاهده کنید.

اگرچه LP ها اسطوره ها و تصورات غلط در ارتباط با آنها دارند ، اما درک نقش مهم آنها مهم است. نقل قول های ارائه دهندگان نقدینگی را خیلی سریع رد نکنید - آنها می توانند بینش ارزشمندی در بازار ارائه دهند.