StockWatch: پنج اصل راهنما برای انتخاب سهام در ISA

با توجه به مهلت استفاده از این سال مالیاتی ISA ، و با یک کمک هزینه جدید بدون مالیات فقط چند ماه از آن فاصله دارد ، تحلیلگر ادموند جکسون نکاتی برای سرمایه گذاران دارد.

ISA در اصل یک بسته بندی بدون مالیات برای سرمایه گذاری است - مگر اینکه دولت با این قول اصلی که هدف از آن کمک به مردم است تا مسئولیت آینده مالی خود را بر عهده بگیرد.

اونها ممکنه. هزینه های Covid با سردرد مالی بزرگ ، Tories را ترک کرده است که در بالای آن مذاکرات کارگری از سرمایه گذاری های عمومی به عنوان پیشنهاد برای پیروزی در انتخابات عمومی بعدی انجام می شود. به نظر می رسد که هر دو طرف در مورد "کسانی که وسیع ترین شانه ها" دارند ، موافقت می کنند.

• سرمایه گذاری با II: سهام و سهام را باز کنید ISA |ایده های سرمایه گذاری ISA |انتقال سهام و سهام ISA

مالیات SIPPS مربوط به کاهش است ، در حالی که هیچ چیز در مورد ISA فراتر از حد سالانه به کمک ها صدق نمی کند. یک سناریوی بدتر ، صدراعظم هایی است که با این کار مداخله می کنند ، شاید برای پرداخت کل مبلغ بدون مالیات که می تواند کمک کند.

با وجود عدم قطعیت های سیاسی ، معقول است که هر زمان ممکن است پس انداز در چنین وسایل نقلیه جمع کنید - مالیات سرمایه گذاری در حال افزایش است و مسئولیت ادامه این کار را دارد.

اما بدون هدایت اصول برای ساخت نمونه کارها ، ممکن است بیشترین استفاده را از این عنصر بدون مالیات برای پس انداز و سرمایه گذاری نکنید.

قانون اول: روی سرمایه گذاری ها با مشخصات ریسک صوتی تمرکز کنید

از بین بردن موقعیت های ضرر و زیان بر ارزش امید.

یک فضیلت اصلی برای پرداخت مالیات ، توانایی پیشرفته ای در بازده های ترکیبی برای جمع آوری مبلغی برای استفاده احتمالاً دهه ها به آینده است. شما حتی چند بازنده بزرگ را نمی خواهید که بر نتیجه تأثیر بگذارند ، بنابراین بهترین جستجوی سهام با سابقه مالی تعیین شده ، از این رو ارزش ذاتی است.

یک سرمایه گذار نسبتاً جوان ممکن است به طور طبیعی رشد سرمایه را در اولویت قرار دهد ، اگرچه از هر چیزی که به عنوان داشتن پتانسیل بالایی ترویج می شود ، آگاه است زیرا احتمالاً خطرات بالایی را در بر می گیرد.

• FTSE 100 در 8000: 25 سهام و 10 بخش مسئول
• 10 سهم برای متنوع سازی نمونه کارها ISA شما

یک سرمایه گذار قدیمی ممکن است سهام با مشخصات عملکرد قوی را ترجیح دهد. این جایی است که یک ISA می تواند به عنوان یک گاو نقدی بدون مالیات ، به یک مکان شیرین برای زندگی بازنشستگی برخورد کند.

با این حال ، اسب هدیه ظاهری بازده جذاب نیاز به بررسی دارد. در اوایل Noughties ، بانک ها به طور معمول توسط اوراق بهادار درآمدی نگهداری می شدند و تعداد کمی از آنها آگاه بودند که بمب بدهی وام مسکن در سال 2008 در یک صنعت جهانی که به طرز متفاوتی بیش از حد کشیده بود ، منفجر می شود.

استراتژی نمونه کارها می تواند با سرمایه گذار ، از رشد سرمایه به سمت درآمد "سن" کند. در حالت ایده آل ، شرکت های سرمایه گذار که از سالهای رشد به ژنراتورهای نقدی بالغ می شوند.

شما می خواهید اشکالاتی را تجربه کنید ، اما شخصاً من از گمانه زنی های پرخطر در یک بسته بندی بدون مالیات جلوگیری می کنم ، به خصوص اگر این چیزی باشد که امیدوارید در زندگی بعدی به آن وابسته باشید. احتمال نوسانات پرتفوی و DUD ها از سال 2013 افزایش یافته است که ISA با آرامش در اختیار دارد تا سهام AIM را شامل شود.

قانون دو: با رتبه بندی رشد مراقبت ویژه کنید

"رشد با قیمت مناسب" یک استراتژی اثبات شده برای انباشت سرمایه است ، اما خطر پرداخت بیش از حد برای سهام وجود دارد که اکنون دنیای مالی از نرخ بهره فوق العاده پایین حرکت کرده است.

از سال 2008 ، و به ویژه پس از شروع COVID سه سال پیش ، یک دوره طلایی منحصر به فرد در حمایت از رتبه بندی های رشد وجود داشت. این کار از حدود سپتامبر 2021 شروع به خاموش کرد و تورم باعث گمانه زنی شد که نرخ بهره نیاز به افزایش سریع دارد.

اکنون بستگی به این دارد که بانکهای مرکزی موفق در کنترل تورم چگونه هستند و اینکه آیا نرخ ها برای مدت طولانی تر باقی می مانند. سرمایه گذاران می توانند از آنها سود ببرند - اما در نهایت از دست می دهند - وقتی این تأثیر کلان بر رتبه بندی رشد نسبت به آنچه شرکت ها در واقع انجام می دهند ، تغییر بیشتری می یابد.

• هشت روش آسان برای افزایش بازده ISA شما
• 11 راه برای سرمایه گذاری عیسی خود مانند وارن بافت

یک امتیاز قابل قبول-اگر احتمالاً در مدت نزدیک کاملاً کامل باشد-توسط سیستم های BAE (LSE: Ba.) در حدود 15 بار با درآمد به درآمد (PE) نشان داده شده و بیش از 3 ٪ به دست می آید. با تشدید جنگ در اوکراین ، ناتو گسترش می یابد و نسبت به جاسوسی چینی ها تنش وجود دارد ، پیمانکار دفاعی پیشرو انگلیس پناهگاه امن برای رشد در مقابل مشکلات اقتصادی است.

قیمت سهام با حمله روسیه به اوکراین و در 888p ، از آن زمان 50 ٪ افزایش یافته است. در صورت بی ثبات بودن بازارها ، برخی از سودآوری احتمالاً ، مانند اگر روسیه در اوکراین شکست بخورد و تهدید آن کاهش یابد.

قانون سوم: سهام خارج از کشور با استفاده از آنها کاربردهای خود را دارد

سرمایه گذاران رشد به طور معمول به "سگ ها" عطسه می کنند ، اما مشخصات ریسک-پاداش همان چیزی است که مهم است.

پس از اینکه سال گذشته در خانه های خانه سخت مورد اصابت قرار گرفت ، قیمت سهام آنها دوباره به وجود آمد زیرا سرمایه گذاران متوجه می شوند که ترازنامه ها از رکود سال 2009 قوی تر هستند و انگلیس با کمبود طولانی مدت مسکن روبرو است.

توجه داشته باشید که خانه داران به طور تاریخی نشانه هایی از عملکرد خوب را در نتایج سالانه نشان می دهند ، که ممکن است امسال با اثر "ژانویه" بسیار قوی در سهام خود درگیر شود.

علاوه بر این ممکن است به این میزان توجه کند که شرکت ها از نمونه خرمالو (LSE: PSN) پیروی کنند ، که سیاست سود سهام و سود سهام ویژه خود را کاهش داده است ، از این رو سهام آن به پایین هشت سال رسیده است.

• بزرگترین معاملات سرمایه گذاری در حال حاضر
• FTSE 100: خبرهای خوب به عنوان شاخص بر تورم بالای آسمان غلبه می کند

این یک مثال مفید است که چگونه یک ISA می تواند بخشی از سرمایه را به سمت سهام چرخه ای صنعتی اختصاص دهد وقتی احساسات در برابر آنها است ، اگرچه این چالش دقیقاً از زمانی که بازار در بهبودی شروع می شود؟

مثال Devro (LSE: DVO) ، یک تولید کننده پوست سوسیس ، همچنین سنگ لمس ارزش سرمایه گذاری را نشان می دهد - هنگامی که یک خریدار خصوصی از یک شرکت ظاهراً کسل کننده نسبت به بازار نمای بهتری می گیرد.

Devro در سال 1993 و پس از بحران سال 2008 ، سهام آن چهار برابر به سال 2013 افزایش یافت. پس از آن ، با وثیقه بازیکنان رشد ، آن را به سمت PE شکل بالا و عملکرد نزدیک به 6 ٪ سوق داد. در سالهای اخیر ، این یک سهام سگ کلاسیک بوده است.

با این حال ، نوامبر گذشته پس از یک رویکرد تصاحب ، یک سگ داغ شد و دیروز گروه ساریا آلمان پیشنهاد خود را با حق بیمه 94 ٪ به جایی که DeVro در ماه اکتبر معامله کرد ، افزایش داد.

پیدا کردن چنین اهداف سوداگرانه است ، اما فضیلت را در سهام "ارزش" متناقض به عنوان Tuck-Away-به ویژه مشاغل با تقاضای نسبتاً سازگار نسبت به چرخه های آشکار نشان می دهد.

قانون چهارم: با رویکرد درآمد مراقبت لازم است

بازده جذاب به عنوان جبران ریسک وجود دارد ، جایی که درآمد به طور معمول پیش بینی آن دشوار است ، به خصوص در صنایع بالغ یا چرخه ای.

مدیران صندوق مانند تری اسمیت با توجه به احتمال قرار گرفتن در معرض شرکتهایی که با ریسک بالا و یا کاهش بلند مدت روبرو هستند ، در برابر سرمایه گذاری درآمده اند. با این حال ، من به یاد می آورم که Fundsmith در سالهای گذشته مارک های امپریالیستی (LSE: IMB) را در دخانیات نگه داشت و این صندوق سال گذشته با تعصب رشد سهام مورد اصابت قرار گرفت.

• سه گانه سهام سود سهام برای جویندگان درآمد
• سه راه برای تولید 10،000 پوند درآمد امسال

در StockWatch ، من به طور مشابه توتون و تنباکو آمریکایی انگلیس (LSE: BATS) را به دلیل عملکرد 8 ٪ آن بر اساس جریان نقدی بسیار قوی ، تأیید کرده ام. همچنین با وجود این که هنوز سودآور نیست ، این یک رهبر بازار در Vaping است. در میان تغییر کلی از رشد به ارزش ، سهام دوباره یک سال پیش رتبه بندی شده است ، اگرچه اخیراً با توجه به خطر ممنوعیت سیگار منتول در ایالات متحده ، "نگه دارم".

Moneysupermarket. com (LSE: MONY) همچنین در بین صندوق های درآمد کاملاً مورد علاقه بود ، به خصوص پس از انجام بحران سال 2008 از 50p تا 350p. اما تا سال 2016 به ادغام جانبی با عملکرد 3-4 ٪ بالغ شده بود. رقابت در سایت های مقایسه قیمت به معنای سهام آن بیش از نصف بین سالهای 2019 تا 2022 بود. نتایج سالانه دیروز یک چرخش اساسی را تأیید کرد و آن را به عنوان کاندیدایی برای ارزیابی مجدد تبدیل کرد-بیش از 5 ٪ ، هرچند با پوشش متوسط درآمد حدود 1. 3 بار.

قانون پنجم: بازگشت کل سهامدار اصل راهنما شماست

همراه با Adage "یک سهم اهمیتی نمی دهد که چه کسی صاحب آن است" ، شما باید حداکثر دلهره آور دیگری راجع به اینکه چگونه ارزش ذاتی می تواند به طور گسترده ای پایه گذاری شود ، توجه کنید.

این ممکن است شامل رشد یک شرکت در کسب قدرت ، یک سری سود سهام و حتی دفع دارایی باشد. همانطور که Devro تأیید کرده است ، چنین معنی های متفاوتی به کل بازده سهامدار یا "ارزش به یک مالک خصوصی" اضافه می کند.

در حالی که صندوق های سرمایه گذاری تمایل دارند از سبک های خاص پیروی کنند - اغلب برای اهداف بازاریابی - استفاده هوشمندانه از ISA یا SIPP شامل تعادل رویکردهایی است که در اینجا شرح داده شده است.

تصمیم گیری در مورد اولویت ها به عهده شماست.

ادموند جکسون یک همکار آزاد است و یک کارمند مستقیم سرمایه گذار تعاملی نیست.

این مقالات فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. گاهی اوقات ، نظر در مورد خرید یا فروش یک سرمایه گذاری خاص ممکن است توسط اشخاص ثالث ارائه شود. این محتوا در نظر گرفته نشده است که یک توصیه شخصی برای خرید یا فروش هر ابزار مالی یا کالای مالی باشد ، یا هرگونه استراتژی سرمایه گذاری را اتخاذ کند زیرا براساس ارزیابی دانش و تجربه سرمایه گذاری ، وضعیت مالی یا اهداف سرمایه گذاری شما ارائه نشده است. ارزش سرمایه گذاری های شما و درآمد حاصل از آنها ممکن است پایین بیاید. ممکن است تمام پولی را که سرمایه گذاری می کنید برنگردید. سرمایه گذاری های ذکر شده در این مقاله ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد ، و در صورت شک ، یک سرمایه گذار باید از یک مشاور سرمایه گذاری واجد شرایط مشاوره بگیرد.

عملکرد کامل را می توان در صفحه خلاصه شرکت یا فهرست در وب سایت سرمایه گذار تعاملی یافت. به سادگی بر روی نام شرکت یا نام فهرست برجسته در مقاله کلیک کنید.

افشای

ما از ترکیبی از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی در شکل گیری دیدگاه خود در مورد ارزیابی و چشم انداز یک سرمایه گذاری استفاده می کنیم. در صورت لزوم ، ما موارد خاصی را که فکر می کنیم در مقاله فوق مهم است ، بیان کرده ایم ، اما جزئیات بیشتری را می توان در اینجا یافت.

لطفاً توجه داشته باشید که مقاله ما در مورد این سرمایه گذاری نباید به عنوان یک انتشار منظم در نظر گرفته شود.

جزئیات کلیه توصیه های صادر شده توسط II در دوره 12 ماهه قبلی را می توان در اینجا یافت.

II به یک کد رفتار دقیق پیروی می کند. مشارکت کنندگان ممکن است سهام خود را داشته باشند یا علاقه های دیگری در شرکت های موجود در این پرتفوی داشته باشند ، که می تواند تضاد منافع را ایجاد کند. مشارکت کنندگان که قصد دارند در مورد هر ابزارهای مالی که در آن علاقه دارند ، بنویسند ، لازم است چنین علاقه ای را به II و خود مقاله افشا کنند. II همیشه در نظر خواهد گرفت که آیا چنین علاقه ای به عینیت توصیه را مختل می کند یا خیر.

علاوه بر این ، افراد درگیر در تولید مقالات سرمایه گذاری مشمول محدودیت معاملات شخصی هستند که این امر مانع از قرار دادن آنها در ابزار (های) مشخص شده برای یک دوره قبل و برای پنج روز کاری پس از چنین انتشار می شود. این امر برای جلوگیری از منافع شخصی در تضاد با منافع گیرندگان آن مقالات سرمایه گذاری است.

لطفاً به یاد داشته باشید ، ارزش سرمایه گذاری می تواند بالا یا پایین برود و می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود برگردید. اگر در مورد مناسب بودن سهام و سهام ISA شک دارید ، باید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. درمان مالیاتی این محصول به شرایط فردی شما بستگی دارد و ممکن است در آینده تغییر کند. اگر در مورد درمان مالیاتی محصول مطمئن نیستید ، باید با HMRC تماس بگیرید یا به دنبال مشاوره مالیاتی مستقل باشید.