ریسک سنج صندوق متقابل

مانند سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری ، وجوه متقابل شامل برخی از ریسک ها است. قبل از سرمایه گذاری ، وزن این خطرات بسیار مهم است. یک ریسک سنج صندوق متقابل می تواند به شما در این زمینه کمک کند. به طور معمول ، تصمیمات سرمایه گذاری بر اساس سطح تحمل ریسک یک سرمایه گذار اتخاذ می شود. در اوایل یا اواسط بیست سالگی ، شخص ممکن است به طور بالقوه رویکرد تهاجمی تری برای سرمایه گذاری در سهام داشته باشد ، در حالی که یک بازنشسته ممکن است سرمایه گذاری های با درآمد ثابت را ترجیح دهد.

نمونه کارها بلند مدت

وجوه متقابل مناسب برای اهداف بلند مدت شما با رشد ضرب و شتم تورم به علاوه مدیریت ریسک.

بازده نشانگر 10-12 ٪ سالانه

افق سرمایه گذاری 5+ سال

بدون قفل

اهداف بلند مدت مانند بازنشستگی یا ایجاد ثروت خود

صندوق عدالت Canara Robeco Bluechip (G)

صندوق سهام نوظهور Canara Robeco (G)

صندوق ارزش نیپون هند (G)

صندوق کلاه Flexi Parag Parikh (رشد)

این ریسک توسط دارایی های اصلی نمونه کارها طرح صندوق متقابل تعیین می شود. در نتیجه ، ریسک نشان داده شده توسط ریسک O-Meter اکنون در سطح صندوق است نه سطح طبقه.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک صندوق مایع تصمیم به جذب ریسک اعتباری برای افزایش بازده خود دارد. در این حالت ، ریسک O-Meter نشان دهنده سطح بالاتری از ریسک خواهد بود ، حتی اگر دسته صندوق مایع به عنوان ریسک کم تعیین شود.

برای اهداف آموزش سرمایه گذار ، تنظیم کننده بازار SEBI کلیه خانه های صندوق های متقابل را موظف کرد که یک ریسک سنج را نشان دهد که پنج دسته از ریسک را نشان می دهد.

طبق استانداردها ، کدهای رنگی باید در صفحه اول فرم های برنامه با نام طرح ارائه شود. این کدهای رنگی با ریسک مالی این طرح مطابقت دارند.

طبق بخشنامه SEBI ، استفاده از کدهای رنگی برای توصیف خطر به نفع یک متر بصری به نام ریسک سنج مرحله ای خواهد بود. ریسک سنج به طور دقیق سطح خطر را در هر طرح معین به تصویر می کشد.

چگونه ریسک سنج برای سهام عدالت و بدهی تعیین می شود؟

سطح خطر طرح ها هر ماه ارزیابی می شود. این اوراق بهادار را که در آن طرح سرمایه گذاری می کند ، یعنی سهام ، بدهی ، مشتقات و اوراق بهادار خارجی در نظر می گیرد. علاوه بر این ، از آخرین روز ماه ، اوراق بهادار را نیز در نظر می گیرد. طبق معیارهای SEBI ، اوراق بهادار اساسی یک طرح باید برای پارامترهایی مانند نوسانات ، ریسک اعتباری و غیره که از آن سطح ریسک تعیین می شود ، مقداری اختصاص داده شود.

صندوق های متقابل عدالت

• سرمایه گذاری در بازار: سرمایه گذاری در بازار سهام به تعیین سطح ریسک کمک می کند. به عنوان مثال ، یک سهام بزرگ دارای نمره خطر کمتری نسبت به سهام میانه یا کلاه کوچک است. به طور مشابه ، سهام کوچک و میانی در مقایسه با سهام بزرگ و میانی درپوش بالاترین امتیاز را دارند.
• نوسانات: نوسانات برای نوسانات روزانه سهام. هرچه نوسانات روزانه سهام بیشتر باشد ، خطر آن بیشتر است. بنابراین ، اگر یک صندوق دارای سهام بسیار بی ثبات باشد ، به طور طبیعی ، این صندوق گزینه ای خطرناک خواهد بود.
• هزینه تأثیر (اندازه گیری نقدینگی): برخی از قیمت سهام به دلیل معاملات عظیم به میزان قابل توجهی نوسان می کند. این اغلب به دلیل حجم تجارت کم است. در نتیجه ، اگر یک معامله بزرگ خرید رخ دهد ، یک مدیر صندوق ممکن است مجبور شود سهام را با قیمت بالاتر از آنچه انتظار می رود خریداری کند. و در صورت وجود معامله بزرگ فروش ، چنین سهام را با قیمت پایین تر از آنچه انتظار می رود بفروشید. این به عنوان هزینه تأثیر گفته می شود. بنابراین ، اگر یک سهام حجم یا نقدینگی معاملاتی کم داشته باشد ، هزینه تأثیر آن افزایش می یابد. در نتیجه ، هرچه هزینه تأثیر سهام بیشتر باشد ، ارزش خطر بیشتر می شود.

صندوق های متقابل بدهی

• ریسک اعتباری: ریسک اعتباری ریسکی است که صادرکننده اوراق به پیش پرداخت های خود را پیش فرض می کند. هرچه ریسک اعتباری بیشتر باشد ، احتمال اینکه صادرکننده اوراق بهادار وام را به طور پیش فرض کند ، بیشتر باشد. بنابراین ، هرچه ریسک اعتباری بیشتر شود ، نمره ریسک صندوق بدهی بیشتر است.
• ریسک نرخ بهره: نرخ بهره و قیمت اوراق بهادار متناسب است. به عبارت دیگر ، با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد و بالعکس. هرچه تصدی اوراق قرضه طولانی تر باشد ، تغییر نرخ بهره حساس تر است. در نتیجه ، اگر در اوراق قرضه با سررسید طولانی تر سرمایه گذاری کند ، نمره ریسک صندوق بدهی بیشتر است.
• ریسک نقدینگی: نقدینگی به توانایی اوراق قرضه برای فروش به راحتی اشاره دارد. بنابراین ، اگر سرمایه گذاری در محصولات بدهی غیرقانونی با فعالیت بازار کمی سرمایه گذاری کند ، نمره ریسک صندوق بدهی زیاد خواهد بود.

دسته بندی ریسک سنج صندوق متقابل

پیش از این ، ریسک سنج پنج سطح خطر داشت: پایین ، متوسط ، متوسط ، متوسط ، متوسط و زیاد. اخیراً ، SEBI سطح دیگری را معرفی کرده است که "خطر بسیار بالایی" دارد.

در زیر مقوله های ریسک سنج صندوق متقابل با جزئیات وجود دارد:

چگونه می توان ریسک سنج را هنگام انتخاب صندوق متقابل تفسیر کرد؟

ریسک سنج به شما در ارزیابی سطح ریسک یک صندوق متقابل کمک می کند. دانستن سطح ریسک یک صندوق به شما کمک می کند تا صندوق درستی را انتخاب کنید که با سطح تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد.

سطح کم خطر

دسته کم خطر شامل اوراق بهادار و ابزارهایی مانند صندوق های درآمد ، صندوق های طلاکاری و برنامه های بلوغ ثابت (FMP) است. از آنجا که سطح ریسک پایین است ، آنها امن ترین وجوه متقابل هستند. بنابراین ، ایده آل برای سرمایه گذاران که به دنبال یک جریان پایدار درآمد هستند.

سطح ریسک پایین تا متوسط

صندوق تحت این گروه شامل اوراق قرضه کوتاه و میان مدت است. آنها سرمایه گذاری های ایمن در نظر گرفته می شوند و برای سرمایه گذاران که می توانند به یک افق سرمایه گذاری سه ساله تا پنج ساله متعهد باشند ، مناسب هستند.

سطح ریسک متوسط

وجوه در این گروه خطر متوسطی برای از دست دادن اصل خود دارد. صندوق های داوری ، صندوق های MIP و صندوق های بدهی ترکیبی برای سرمایه گذار معتدل که به دنبال بازپرداخت معقول و ضمن محدود کردن ریسک است ، مناسب است. این وجوه همچنین به افق سرمایه گذاری متوسط تا بلند مدت نیاز دارد.

سطح نسبتاً پرخطر

وجوه در این گروه خطر از دست دادن اصل خود را نسبتاً زیاد دارد. به طور معمول ، این دسته شامل صندوق های سهام ، صندوق های بدهی و صندوق های ترکیبی است. محصولات فروخته شده تحت این برچسب برای سرمایه گذاران به دنبال ایجاد ثروت به مرور زمان ایده آل هستند.

سطح پر خطر

گروه سطح پرخطر شامل وجوه بسیار پرخطر است. این صندوق ها عمدتاً در کل سهام سرمایه گذاری می کنند. صندوق های بخش ، صندوق های موضوعی ، صندوق های خارجی و صندوق های ریسک بالا فقط معدودی از وجوهی هستند که تحت این طبقه بندی قرار می گیرند. این طبقه بندی برای سرمایه گذاران که به دنبال ایجاد ثروت به مرور زمان هستند و با ریسک بالای سرمایه گذاری خود راحت است ، مناسب است.

خطر بسیار بالا

دسته سطح بسیار پرخطر شامل صندوق های بسیار ریسک پذیر است. این صندوق ها عمدتاً در سهام بسیار بی ثبات سرمایه گذاری می کنند. وجوه کوچک و صندوق های میانه کلاه برخی از انواع وجوهی است که در این گروه قرار می گیرند. وجوهی که متعلق به یک دسته از سطح بسیار پرخطر هستند ، برای سرمایه گذاران با افق سرمایه گذاری بلند مدت مناسب است. علاوه بر این ، آنها می دانند که در معرض خطر از دست دادن بخشی یا کل سرمایه گذاری خود هستند.

نتیجه گیری

با توجه به جهان گسترده صندوق های متقابل ، سرمایه گذاران می توانند از ریسک جدید به عنوان یکی از معیارهای خود برای انتخاب وجوهی که با سطح تحمل ریسک خود مطابقت دارد ، استفاده کنند. این متریک برای سرمایه گذارانی که مایل به ارزیابی سطح ریسک صندوق هستند و می بینند که آیا با آنها هماهنگ است ، سودمند است یا خیر.

با این حال ، به یاد داشته باشید که در حالی که ریسک سنج می تواند یک مرور کلی از سطح ریسک را ارائه دهد ، نمی تواند تنها معیارهای سرمایه گذاری در یک صندوق باشد. چندین عامل دیگر وجود دارد که باید هنگام انتخاب صندوق در نظر بگیرید ، مانند هدف سرمایه گذاری شما ، افق سرمایه گذاری ، عملکرد تاریخی صندوق و غیره.

بیشتر پیدا کن

• سهام کلاه بزرگ
• سهام کلاه کوچک
• سهام کلاه میانی
• باند چیست؟
• صندوق های داوری

• صندوق های متقابل عدالت
• صندوق های متقابل بدهی
• وجوه درآمدی
• بودجه طلایی
• بودجه درپوش میانی