اجرای یک استراتژی سرمایه گذاری

من به گزینه های مختلف سرمایه گذاری مانند صندوق های متقابل یا صندوق های شاخص اشاره کرده ام. سه گزینه وجود دارد ، بنابراین بیایید آنها را در اینجا در نظر بگیریم.

1. خرید سهام جداگانه می توانید یک حساب کارگزاری را باز کرده و سهام خود را خریداری کنید ، اما همانطور که می دانیم سهام خطرات زیادی را به همراه دارد. با توجه به گزینه هایی که بسیاری از سهام را جمع می کنند ، شما بدون دلیل جبران کننده برای انتظار بازده اضافی ، ریسک غیر سیستمی فوق العاده ای را در اختیار دارید. از آنجا که مشکلات شرکت های انفرادی غیرقابل پیش بینی است ، سهام فردی یک روش ضعیف برای اجرای یک استراتژی سرمایه گذاری است. علاوه بر این ، این یک گزینه کارآمد است و به شما نیاز دارد که شما برای هر شرکتی که در آن سرمایه گذاری می کنید در صدر اخبار بمانید و با قاطعیت از معضل سرمایه گذار جلوگیری کنید.

2. وجوه مدیریت شده به طور فعال ، رویکرد دیگری خرید وجوه با مدیریت فعال است ، اما این تحقیق می گوید که مدیریت فعال کار نمی کند. واقعیت ساده این است که اکثریت قریب به اتفاق مدیران فعال معیار خود را تحت فشار قرار می دهند ، حتی اگر بودجه فعال گران تر از گزینه های منفعل باشد.

3. نمایه سازی نمایه سازی سومین روش برای اجرای استراتژی شماست. شاخص ها به مجموعه ای خاص از سهام مشخص می شوند. آنها به مدیریت کمی احتیاج دارند و بنابراین هزینه ها نسبت به سایر گزینه ها پایین تر است. اما شاخص ها مشکلات خاص خود را دارند. اگر یک صندوق بخش را انتخاب می کنید ، که محدود به یک بخش بازار خاص مانند فناوری یا حتی S& P 500 است ، به دلیل عدم تنوع کافی ، یک خطر غیر سیستماتیک را اجرا می کنید. به یاد داشته باشید ، از سال 1966-1982 ، بازده سهام بزرگ ایالات متحده پس از تورم صفر بود. یکی از بهترین راهها برای پایین نگه داشتن هزینه های شما ، صرفاً وزن یک نمونه کارها برای شرکت های بزرگ است ، زیرا نیازی به هیچ تلاشی ندارد.

شاخص های مبتنی بر اندازه اگر یک شاخص مبتنی بر سرمایه را انتخاب کنید ، مانند S& P 500 ، ممکن است از نظر بخش های بازار متنوع باشید ، اما از دستاوردهای احتمالی شرکت های کوچکتر یا با ارزش استفاده نمی کنید.

صندوق های بخش صندوق های بخش به استفاده از شاخصی مربوط به عملکرد شرکت ها در یک بخش خاص بازار ، چنین فناوری ، یا نفت یا معدن اشاره دارد. این شامل شرط بندی در بخش های بازار است و به دلیل عدم تنوع ، یکی از خطرناک ترین استراتژی های سرمایه گذاری است. اگر فقط تعداد معدودی از سهام را در یک بخش که از بین رفته است ، می توانید سرمایه گذاری شما را از بین ببرید (به آنچه برای سازندگان حمل و نقل اسب سواری پس از ظهور خودرو افتاده فکر کنید).

همانطور که اقتصاددانان نشان داده اند ، متنوع سازی در بخش ها و اندازه ها ایمن تر است تا اطمینان حاصل شود که شما ترکیبی سالم از کلاس های سرمایه گذاری با همبستگی کم یا منفی دارید. به این ترتیب ، همیشه سرمایه گذاری هایی وجود خواهد داشت که به خوبی انجام می شود و تأثیر کسانی را که عملکرد ضعیف دارند جبران می کنند.

بازسازی مسئله دیگر با نمایه سازی بازسازی است. S& P 500 شاخصی از 500 شرکت بزرگ آمریکایی است. چه اتفاقی می افتد که برخی از این شرکت ها از فهرست حذف می شوند؟هرکسی که صندوق شاخص را اداره می کند باید آن شرکت ها را در مدت زمان کوتاهی بفروشد و شرکت هایی را که راه خود را به 500 نفر برتر رسانده اند ، خریداری کنند. کاهش و فروش سهام با قیمت بالاتر در صورت افزایش تقاضا از صندوق های شاخص. این شاخص اساساً مجبور است طبق قوانین خاص خود را خریداری کند.

4- صندوق های متقابل نهادی روش چهارم برای اجرای استراتژی شما روشی است که ما در مدیریت سرمایه گذاری روزن از آن استفاده می کنیم: صندوق های کلاس دارایی خالص یا صندوق های نهادی. همانطور که می دانیم ، وجوه متقابل ساده ترین راه برای تنوع گسترده را نشان می دهد. بسیاری از سهام متقابل بیش از 10،000 سهام مختلف دارند. اما همه وجوه متقابل برابر نیستند. یک کارگزاری صندوق های دوقلوی یکسان ایجاد می کند. یکی به عموم مردم ("صندوق خرده فروشی") به بازار عرضه می شود و دیگری به "سرمایه گذاران نهادی" (به عنوان مثال ، افراد ثروتمند یا صندوق های دیگر) به بازار عرضه می شود. هدف این است که سرمایه گذار کوچک را از بودجه نهادی دور نگه دارید زیرا سرمایه گذاران کوچک تمایل به وحشت و بیرون کشیدن پول خود را بیشتر (و معمولاً در زمان اشتباه) ، که باعث ایجاد گردش مالی و هزینه های بالا می شود.