خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک |تفاوت ها ، انواع و نمونه ها

ریسک سیستماتیک به عنوان ریسک ذاتی که بر بازار تأثیر می گذارد ، نه فقط یک بخش از بازار تعریف می شود. این نوع ریسک توسط هر شرکتی غیرقابل کنترل است و معمولاً از عوامل کلان اقتصادی حاصل می شود. ریسک سیستماتیک نمی تواند متنوع باشد زیرا کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد. ریسک سیستماتیک توسط بتا سهام اندازه گیری می شود. بتا یک شرکت حساسیت به خطر شرکت به بازار به طور کلی است. بتا 1 به معنای حرکت سهام با بازار است. بتا بیش از 1 به این معنی است که سهام از بازار بی ثبات تر است. بتا کمتر از 1 به این معنی است که سهام از بازار بی ثبات است. یک سرمایه گذار می تواند بازده مورد انتظار خود را با ضرب بازده بازار توسط بتا سهام محاسبه کند. نمونه ای از خطر سیستماتیک COVID-19 است. این همه شرکت ها را تحت تأثیر قرار می دهد و نمی تواند متنوع باشد.

بازده پیش بینی شده = بازده بازار بتا *

انواع خطر سیستماتیک

متداول ترین انواع ریسک سیستماتیک ریسک بازار ، ریسک نرخ بهره ، ریسک برق خرید و ریسک مبادله است. ریسک بازار به سهام در حال حرکت در همان جهت به بازار کلی اشاره دارد در حالی که ریسک نرخ بهره به دلیل تغییر نرخ بهره به نوسانات اشاره دارد. خرید ریسک برق به این خطر اشاره دارد که تورم باعث کاهش قدرت خرید می شود. ریسک مبادله به ریسک در ارزش یک معامله خارجی به دلیل نوسان نرخ ارز اشاره دارد. تمام این خطرات سیستماتیک خارج از کنترل هر شرکت است ، نمی تواند متنوع باشد و بر همه شرکت ها تأثیر بگذارد.

خطر بازار

ریسک بازار خطر سهام یا نمونه کارها است که نمی تواند متنوع باشد. این مترادف با خطر سیستماتیک است و ناشی از عوامل کلان اقتصادی است که بر همه شرکت ها تأثیر می گذارد. از آنجا که ریسک بازار بر همه شرکت ها تأثیر می گذارد و نمی تواند متنوع باشد ، این یک ریسک سیستماتیک است. نمونه ای از ریسک بازار رکود اقتصادی است. رکود اقتصادی بر همه شرکت ها تأثیر می گذارد و نمی تواند متنوع باشد.

خطر نرخ بهره

ریسک نرخ بهره نشان دهنده خطر نوسانات ارزش در پاسخ به تغییرات در نرخ بهره است. نرخ بهره و ارزش اوراق بهادار رابطه معکوس دارد. این بدان معنی است که با افزایش نرخ بهره ، ارزش اوراق بهادار کاهش می یابد ، اما با کاهش نرخ بهره ، ارزش اوراق بهادار افزایش می یابد. ریسک نرخ بهره یک ریسک سیستماتیک است زیرا افزایش و کاهش نرخ بهره بر تمام قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، از آنجا که ریسک نرخ بهره بر همه اوراق بهادار تأثیر می گذارد ، نمی تواند متنوع باشد. به عنوان مثال ، یک وثیقه در یک شرکت دارد و نرخ بهره افزایش می یابد. افزایش نرخ باعث کاهش ارزش اوراق می شود.

خرید ریسک برق

خرید ریسک برق ، همچنین به عنوان ریسک تورم شناخته می شود ، این خطر است که تورم به دلیل کاهش قدرت خرید ، ارزش یک سرمایه گذاری را کاهش می دهد. این سرمایه گذاری با پرداخت های ثابت بیش از سرمایه گذاری با نرخ شناور تأثیر می گذارد. خرید ریسک برق یک ریسک سیستماتیک است زیرا تورم بر همه شرکت ها تأثیر می گذارد و نمی تواند متنوع باشد. به عنوان مثال ، یک شرکت با پرداخت کوپن ثابت 3 ٪ و نرخ تورم سالانه 2 ٪ وثیقه دارد. این شرکت اکنون فقط 1 ٪ بازده واقعی را دریافت می کند ، که 3 ٪ کمتر تورم 2 ٪ است.

خطر مبادله

ریسک مبادله این خطر است که نرخ ارز بین ارز که در آن یک جریان نقدی در آن آمده است ، مانند یورو ، و ارز شرکت مانند دلار نوسان است. ریسک مبادله یک ریسک سیستماتیک است زیرا نرخ ارز همیشه در نوسان است و هیچ شرکتی کنترل آنها را ندارد. با این حال ، شرکت ها می توانند از این خطر حمایت کنند ، اما هرگز نمی توانند آن را به طور کامل از بین ببرند. به عنوان مثال ، یک شرکت 1000،000 یورو به ارزش کالا صادر کرد که به حساب می آید. در زمان معامله اولیه ، نرخ ارز 1 دلار به 1 یورو بود. هنگامی که 1000،000 یورو یک ماه بعد پرداخت شد ، نرخ ارز 90 دلار به 1 یورو بود. به دلیل نوسان در نرخ ارز ، این شرکت به جای 1،000،000 دلار 900000 دلار دریافت کرده است.