اثبات این که زمان در بازار زمان را به بازار می اندازد

زمان بندی بازار یک استراتژی سرمایه گذاری برای زمان بندی فروش یا خرید اوراق بهادار برای به حداکثر رساندن بازده یا به حداقل رساندن ضرر است. بنابراین ، زمان بندی بازار ممکن است به طور کلی با یک استراتژی "خرید پایین ، فروش بالا" همراه باشد. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار معتقد باشد که سهام برای تصحیح وجود دارد ، ممکن است آنها برای محافظت از سود یا جلوگیری از ضرر ، سهام سرمایه گذاری های سهام خود را بفروشند.

جایی که زمان بازار ناکام است

مشکل زمان بندی بازار این است که اجرای صحیح و مداوم اجرای آن بسیار دشوار است. این امر به ویژه در مورد تاکتیک های زمان بندی شدید بازار ، مانند انتقال اکثر دارایی های سرمایه گذاری شخص به پول نقد برای جلوگیری از بازار خرس یا سایر اصلاحات عمده بازار صادق است.

با تلاش برای پیش بینی بهترین زمان برای خرید و فروش ، ممکن است بزرگترین روزهای بازار را از دست بدهید. از آنجا که بیشترین سود اغلب در حین یا به زودی پس از تصحیح مانند بازار خرس اتفاق می افتد ، از دست دادن این سود به طور بالقوه ممکن است میانگین بازده یک سبد سرمایه گذاری را در نصف با گذشت زمان کاهش دهد.

شواهد تاریخی که زمان در بازار زمان را به بازار می اندازد

برای شواهد تاریخی مبنی بر اینکه زمان در بازار زمان را به بازار می اندازد ، کمبود مطالعات در مورد زمان بندی بازار و مشکلات احتمالی آن وجود ندارد. به عنوان مثال ، یک مطالعه جدید نتیجه می گیرد که از دست دادن تعداد معدودی از بهترین روزهای بازار می تواند به طور چشمگیری بازده سرمایه گذار را با گذشت زمان کاهش دهد.

داده های زیر شامل یافته های کلیدی از این مطالعه است که نشان دهنده رشد 10،000 دلار در S& P 500 از 31 دسامبر 2006 ، تا 31 دسامبر 2021 است:

سرمایه گذاری در مقابلاز دست دادن بهترین روزهای بازار

برای بزرگنمایی کلیک کنید

منبع: سرمایه گذاری های Putnam

غذای اصلی از جدول بالا:

• 10. 66 ٪ بازده سالانه برجسته و بالاتر از متوسط برای 15 سال منتهی به 31 دسامبر 2021 ، به ویژه با توجه به اینکه این دوره شامل رکود بزرگ ، بازار نزدیک خرس سال 2018 ، بازار خرس Covid 2020 و 40 است-سال اوج تورم و خرس سال 2022.
• با از دست دادن فقط 10 روز بهترین بازار در طی این 15 سال ، بازده سرمایه گذار به نصف کاهش یافت. این برابر با از دست دادن متوسط فقط یک روز در بازار هر 18 ماه است.
• با از دست دادن فقط 30 روز بهترین روز ، بازده سالانه منفی دریافت می کنید و 10،000 دلار شما به 8،365 دلار تبدیل می شود. این فقط یک ماه ارزش بهترین بازده بیش از 15 سال است.

چه زمانی بهترین و بدترین روز در بورس اتفاق می افتد؟

آنچه زمان بندی بازار را دشوار می کند این است که بسیاری از بزرگترین دستاوردهای سهام در بازارهای خرس یا رکود اقتصادی رخ می دهد و برخی از بدترین روزها در بازارهای گاو نر اتفاق می افتد. در حقیقت ، یک مطالعه جدید نشان می دهد که 10 روز بهترین معاملات در 30 سال گذشته در هنگام رکود اقتصادی رخ داده است و پنج مورد از آنها در بازار خرس اتفاق افتاده است.

برای مثال اخیر ، سه مورد از بهترین روزهای سهام در 30 سال گذشته در مارس و آوریل 2020 رخ داده است.

خط پایین

زمان در بازار به طور کلی زمان را به بازار می اندازد زیرا بسیاری از بهترین روزهای بازار در طول یا بلافاصله پس از رکود رخ می دهد. بر اساس بازده تاریخی طی 15 سال گذشته ، از دست دادن 10 روز بهترین بازار هر سال بازده شما را به نصف کاهش می داد.

در حالی که می تواند وسوسه انگیز باشد که از بدترین روزهای بازار جلوگیری کنید ، اجتناب از بدترین روزها و گرفتن بهترین روزها تقریباً غیرممکن است. به عنوان جایگزینی برای زمان بندی بازار ، یک سرمایه گذار تهاجمی با تحمل بالایی برای ریسک ممکن است تصمیم بگیرد که در طی رکود و متوسط دلار سرمایه گذاری کند و به طور متوسط در سرمایه گذاری های سهام خود در این دوره سرمایه گذاری کند.

این مقاله توسط نوشته شده است