سازنده بازار خودکار (AMM) چیست؟

سازنده بازار خودکار (AMM) مکانیسمی است که تجارت غیرمتمرکز را در سیستم عامل های مبتنی بر blockchain امکان پذیر می کند. از یک الگوریتم برای تعیین قیمت دارایی دیجیتال با محاسبه عرضه و تقاضا خود استفاده می کند. در این مقاله توضیح داده شده است که یک AMM چیست ، چگونه کار می کند ، فواید و اشکال آن و تأثیر آن در بازار رمزنگاری است.

سازنده بازار خودکار چیست؟

AMM نوعی مبادله غیر متمرکز (DEX) است که از قراردادهای هوشمند برای ایجاد و مدیریت استخر نقدینگی استفاده می کند. استخرهای نقدینگی استخرهای نشانه هایی هستند که برای تسهیل معاملات بین دارایی های دیجیتالی مختلف استفاده می شود. به جای استفاده از یک کتاب سفارش سنتی که با خریداران و فروشندگان مطابقت دارد ، AMMS از یک الگوریتم برای تعیین قیمت دارایی استفاده می کند.

قیمت دارایی در AMM با نسبت نشانه ها در استخر نقدینگی تعیین می شود. به عنوان مثال ، اگر تقاضای بیشتری برای یک نشانه خاص وجود داشته باشد ، الگوریتم به طور خودکار قیمت نشانه را برای حفظ تعادل بین عرضه و تقاضا تنظیم می کند. این فرآیند به عنوان کشف قیمت شناخته می شود.

یک سازنده بازار خودکار چگونه کار می کند؟

AMMS با استفاده از فرمول ریاضی به نام منحنی پیوند کار می کند. منحنی پیوند دهنده منحنی است که نشان دهنده رابطه بین قیمت یک نشانه و عرضه آن است. این فرمول از مقدار نشانه ها در استخر نقدینگی برای محاسبه قیمت نشانه استفاده می کند.

هنگامی که یک کاربر می خواهد یک دارایی دیجیتالی را بر روی AMM تجارت کند ، ارزش مساوی از نشانه مورد نظر خود را برای تجارت در استخر نقدینگی واریز می کند. این باعث ایجاد بازار برای نشانه می شود و نقدینگی را به استخر می افزاید. سپس از استخر نقدینگی برای تسهیل معاملات بین نشانه های مختلف استفاده می شود.

هنگامی که یک کاربر می خواهد یک نشانه را تجارت کند ، الگوریتم AMM نسبت نشانه ها را در استخر نقدینگی محاسبه می کند و قیمت نشانه را تعیین می کند. کاربر سپس می تواند نشانه های خود را برای یک نشانه دیگر با قیمت محاسبه شده تجارت کند.

مزایای سازندگان بازار خودکار

AMMS مزایای مختلفی را نسبت به مبادلات سنتی ارائه می دهد. برخی از این مزایا شامل موارد زیر است:

قوت

AMMS با ایجاد بازاری برای دارایی های دیجیتال نقدینگی را فراهم می کند. این نقدینگی کاربران را قادر می سازد بدون نیاز به طرف مقابل ، دارایی را خریداری و بفروشند.

عدم تمرکز

AMMS غیرمتمرکز است ، به این معنی که آنها برای مدیریت مبادله به یک مقام اصلی اعتماد نمی کنند. این باعث می شود آنها در برابر سانسور و هک شدن مقاومت بیشتری داشته باشند.

شفافیت

AMMS شفاف است ، به این معنی که کاربران می توانند معاملات انجام شده در بورس را مشاهده کنند. این تضمین می کند که مبادله منصفانه است و هیچ دستکاری قیمت وجود ندارد.

خودکار

AMM ها خودکار هستند ، به این معنی که برای مدیریت مبادله به انسان احتیاج ندارند. این خطر خطاها را کاهش داده و باعث افزایش کارایی می شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر: نشانه گذاری و NFTS

اشکال سازندگان بازار خودکار

AMMS همچنین اشکالاتی دارد که شامل موارد زیر است:

از دست دادن ناپایدار

ضرر ناپایدار زمانی اتفاق می افتد که قیمت نشانه های موجود در استخر نقدینگی تغییر کند. این می تواند منجر به از دست دادن ارزش برای ارائه دهنده نقدینگی شود.

لغزش

لغزش زمانی اتفاق می افتد که بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی یک تجارت تفاوت وجود داشته باشد. این می تواند منجر به ضرر برای کاربر شود.

پشتیبانی محدود

AMMS فقط تعداد محدودی از نشانه ها را پشتیبانی می کند ، که می تواند تجارت با نشانه های کمتر محبوب را دشوار کند.

تأثیر در بازار cryptocurrency

AMMS تأثیر قابل توجهی در بازار رمزنگاری داشته است. آنها تجارت دارایی های دیجیتالی را بدون نیاز به یک مقام متمرکز برای کاربران آسانتر کرده اند. این امر منجر به افزایش تعداد مبادلات غیرمتمرکز شده و باعث شده است که بازار cryptocurrency در دسترس کاربران باشد.

AMMS همچنین در رشد مالی غیر متمرکز (DEFI) نقش داشته است. DEFI اصطلاحی است که برای توصیف برنامه های مالی که بر روی فناوری blockchain ساخته شده است ، استفاده می شود. این برنامه ها کاربران را قادر می سازد بدون نیاز به یک مقام مرکزی به خدمات مالی دسترسی پیدا کنند.

نتیجه

سازندگان خودکار بازار (AMMS) در نحوه انجام معاملات غیرمتمرکز در بازار رمزنگاری ، انقلابی ایجاد کرده اند. آنها نقدینگی ، شفافیت و عدم تمرکز را فراهم می کنند و تجارت را برای کاربران آسان تر و در دسترس تر می کند. تأثیر AMM ها در بازار رمزنگاری قابل توجه بوده است ، و این امر به رشد مالی غیر متمرکز و افزایش دسترسی خدمات مالی به کاربران کمک کرده است. به طور کلی ، AMMS یک نوآوری بزرگ در بازار cryptocurrency است و احتمالاً تأثیر آنها در آینده همچنان در حال رشد است.