اصول و فلسفه تجارت ریچارد ویکوف

در همان روز جمله ای در وال استریت وجود داشت - "من هرگز با یک معامله گر فنی غنی روبرو نشده ام". اما ریچارد ویکوف در این زمان یک استثنا بود و معاملات فنی وی بازار را به حرکت درآورد!

براساس مجله تجارت از شیکاگو ، "آقایWyckoff منشی ، مرد مشتری و رئیس خانه کارگزاری خود ، کارشناس بازار ، بنیانگذار و سردبیر طولانی مجله وال استریت بود. در یک زمان ، به عنوان مشاور بازار ، وی یکی از بزرگترین پیگیری های فردی در تاریخ وال استریت را داشت. سرمایه تجاری وی در اندازه بزرگ رشد کرد تا جایی که وی صاحب عمارت نه و نیم هکتار در کنار املاک صنعتگر جنرال موتورز آلفرد اسلون بود! این خود دلیل کافی برای معامله گران مانند ما است تا در مورد ایده ها و اصول او اطلاعات بیشتری کسب کنند.

چگونه ریچارد ویکوف بازارها را تجارت کرد؟

ریچارد ویکوف به عنوان یکی از موفق ترین خوانندگان خواننده روزگار خود شناخته می شد. او فعالیتهای بازار و کمپین های بازرگانان افسانه ای مانند JP Morgan ، James Keene و Jesse Livermore را رعایت می کرد. Wyckoff با کمک مشاهدات و تعامل خود با این معامله گران باتجربه ، عملیات بازیکنان بزرگ بازار را به اصول و تکنیک های خاص بر اساس آن او روش تجارت خود را خلاصه کرد.

Wyckoff همچنین بسیاری از سرمایه گذاران عمومی خرده فروشی را با از دست دادن اوراق بهادار مشاهده کرد و به آنها دستور داد که "قوانین واقعی بازی" را که توسط بازیکنان بزرگ یا "پول هوشمند" انجام شده است. مفهوم اصلی وی شناسایی فعالیت تجاری بازیکنان بزرگ از طریق انباشت و توزیع سهام و سپس گرفتن موقعیت در هماهنگی با این بازیکنان بزرگ بود.

مرحله انباشت

تجمع یکی از مراحل مهم چرخه بازار Wyckoff است. روند انباشت به دلیل افزایش تقاضای بازرگانان نهادی و بازیکنان پول هوشمند در یک سهام خاص صورت می گیرد. این مرحله ای است که بازیکنان Smart Money و معامله گران بزرگ نهادی سعی می کنند بدون اینکه قیمت ها را بیش از حد حرکت دهند ، موقعیت های خود را جمع یا به دست آورند. عمل قیمت در نمودار در یک طرف پیش از رکود خواهد بود. غالباً قیمت ها در مرحله تجمع ، قسمتهای بالاتری را تشکیل می دهند که نشانگر وجود خریداران است.

مرحله توزیع

مرحله توزیع مرحله مهم دیگری در چرخه بازار Wyckoff است. این مرحله است که بازیکنان پول هوشمند و معامله گران بزرگ نهادی سعی می کنند بدون اینکه قیمت ها را بیش از حد حرکت دهند ، موقعیت های خود را نقدینگی یا از بین ببرند. عمل قیمت در نمودار به صورت جانبی انجام می شود ، پیش از صعود. یکی از ویژگی های مهم مرحله توزیع این است که ، قیمت ها از یک منطقه مقاومت مستقر فراتر نمی روند و این نشانگر اقتدار فروشندگان در بازار است.

مفهوم مرد کامپوزیت

Wyckoff روشی را برای درک حرکت قیمت در سهام و سایر بازارهای مالی معروف به مرد کامپوزیت پیشنهاد کرد.

وی گفت: "تمام نوسانات موجود در بازار و تمام سهام مختلف باید مورد مطالعه قرار گیرد که گویی نتیجه عملیات یک مرد است. بگذارید او را مرد کامپوزیت بنامیم ، که از نظر تئوری در پشت صحنه نشسته و سهام را به ضرر شما دستکاری می کند ، اگر بازی را به عنوان او بازی نمی کنید. و اگر آن را درک کنید به سود عالی خود. "- ریچارد ویکوف

او به معامله گران توصیه می کند که بازار را درک و تجارت کنند که گویی مرد کامپوزیت یک نهاد واقعی است و مسئول بیشتر جنبش های بازار است. وی تئوری مرد کامپوزیت را به روش های زیر توضیح داد: • مرد کامپوزیت با دقت برنامه های تجاری خود را با دقت برنامه ریزی ، اجرا و به پایان می رساند.• مرد کامپوزیت مردم را برای خرید سهام که در آن قبلاً مبلغ قابل توجهی از سهام را جمع کرده است ، جذب می کند.• باید نمودارها را با هدف قضاوت در مورد رفتار سهام و انگیزه های مرد کامپوزیتی که بر آن تسلط دارد ، مطالعه کند.• ویکوف معتقد بود که اگر می توان رفتار بازار مرد کامپوزیت را درک کرد ، می توان بسیاری از فرصت های تجارت و سرمایه گذاری را به اندازه کافی زودتر از آنها شناسایی کرد تا از آنها سود ببرد.

2 قانون رفتار بازار

ریچارد ویکوف 2 قانون مهم را توضیح داد ، که وی برای درک رفتار بازار بسیار مهم بود: الف. قانون تنوع: بازار و سهام فردی هرگز دو بار به همان روش رفتار نمی کنند. بازارها همیشه الگوهای قیمت مشابهی را تشکیل می دهند اما با اندازه ، جزئیات و پسوند متفاوت هستند. هر تنوع با تغییرات قبلی متفاوت است که اغلب شرکت کنندگان در بازار را غافلگیر و گیج می کند. ب. قانون نسبیت بازار: زمینه همه چیز در بازارهای مالی است. تنها راه برای ارزیابی عملکرد قیمت و رفتار بازار امروز ، مقایسه آن با آنچه دیروز ، هفته گذشته ، ماه گذشته و سال گذشته اتفاق افتاد.

برای درک قانون تنوع و قانون نسبیت بازار به تصویر نگاهی بیندازید

اهمیت شاخص گسترده تر بازار

ریچارد ویکوف اهمیت بیشتری را در شاخص گسترده تر بازار قرار داد. وی تأکید کرد که معامله گران باید شرایط کلی بازار را بر اساس شاخص های وسیع تر ارزیابی کنند و نه با نگاه به سهام فردی. به گفته Wyckoff ، باید سهام نسبتاً قوی یا ضعیف را مطابق با تغییر در شاخص گسترده تر مانند Nifty 500 یا Sensex 500 انتخاب کنید.

به عنوان مثال: اگر Nifty 500 در صعود قرار دارد ، باید سهام هایی را انتخاب کنید که برای شروع موقعیت های طولانی از Nifty 500 قوی تر هستند. به همین ترتیب ، اگر Nifty 500 در حال پایین آمدن است ، باید سهام را انتخاب کنید که برای شروع موقعیت های کوتاه ضعیف تر از Nifty 500 هستند.

رئوس مطالب اصول معاملاتی ریچارد ویکوف

در اینجا یک طرح کلی سریع و دقیق از اصول ریچارد ویکوف به روشی منظم آورده شده است: 1. فکر کنید و از منظر مرد کامپوزیت تجارت کنید 2. به فعالیت بازیکنان پول هوشمند و معامله گران نهادی بزرگ توجه کنید. 3. وضعیت کلی بازار و روند را پیگیری کنیدبا نگاهی به شاخص گسترده تر بازار مانند Nifty 500 و Sensex 500 4. سهام را بر اساس قدرت و ضعف نسبی انتخاب کنید. 5. الگوها و تنظیمات معاملاتی را بر اساس قانون تنوع و قانون نسبیت بازار 6. تجزیه و تحلیل کنید. در توزیع

نزدیک به یک قرن ، رویکرد ریچارد ویکوف هنوز به همان اندازه ارزشمند است که در ابتدا هستند. هر دو سرمایه گذار بلند مدت و معامله گران کوتاه مدت می توانند با مطالعه تکنیک های Wyckoff ، بینش عالی کسب کنند. روشهای Wyckoff را می توان در هر بازارهای بسیار نقدینگی ، که در آن بازیکنان بزرگ نهادی فعالیت می کنند - از جمله سهام ، کالاها ، اوراق قرضه و ارز استفاده کنند. حتی اگر برخی از استراتژی های او کاملاً قدیمی و منسوخ باشد ، ثابت شده است که اصول و مفاهیم اصلی وی حتی در بازارهای بسیار رقابتی امروز نیز کار می کند.