نکاتی برای انتخاب سهام با کیفیت سود سهام

یکی از دلایلی که ما سرمایه گذاری می کنیم این است که بتوانیم یک جریان پایدار از درآمد منفعل بسازیم. این وسیله ای برای ارتقاء سلامتی مالی ما است زیرا بستری را برای تولید جریانهای نقدی اضافی ارائه می دهد.

از جمله در دسترس ترین راهها برای کسب درآمد منفعل ، سرمایه گذاری سود سهام یا سرمایه گذاری درآمدی است. دشوار نیست بدانید که چرا این یک روش محبوب برای سرمایه گذاری در سنگاپور است ، بازاری که دارای سود سهام نسبتاً بالایی است.

درآمد منفعلانه می تواند حقوق ما را تکمیل کند ، ما را بین نغمه ها دنبال کند و به ما کمک کند تا برای بازنشستگی بهتر آماده شویم. علاوه بر این ، دریافت سود سهام یا توزیع از سرمایه گذاری های شما ملموس ترین روش برای احساس مزایای سرمایه گذاری است.

با استفاده از این روش سرمایه گذاری ، می خواهید روی جمع آوری سهام سود سهام تمرکز کنید.

نکاتی برای انتخاب سهام سود سهام

در حالی که سهام سود سهام دارای ویژگی های مشابه بسیاری است ، شما باید روی سرمایه گذاری فقط در سهام سود سهام با کیفیت تمرکز کنید.

در اینجا 7 نشانگر برای توجه به آن وجود دارد که می توانید نمایشنامه های با کیفیت را انتخاب کنید.

به دنبال سهام کلاه های میانی به بزرگ باشید

در میان سهام سود سهام ، آنهایی که تمایل به محبوبیت یا طرفداری از سرمایه گذاران درآمدی دارند ، معمولاً شرکتهای بالغ با درآمد پایدار ، سود و گردش پول هستند. سهام بسیاری از این شرکت ها همچنین به عنوان تراشه های آبی شناخته می شوند.

غالباً ، این شرکت ها مشاغل با رشد بالا نیستند ، اما سالهاست که رشد درآمدهای مداوم را نشان داده اند و اغلب به عنوان ریسک پایین تر از سهام رشد بالا تصور می شوند.

در حالی که ممکن است برای سهام با رشد بالا صعود بیشتری وجود داشته باشد ، در حال حاضر ، چنین شرکت هایی از جریان پول زیادی برای گسترش استفاده می کنند و سود سهام کمی باقی می مانند.

از آنجا که شرکت های بالغ تر معمولاً به طور تهاجمی گسترش نمی یابند ، بیشتر درآمد آنها را می توان به عنوان سود سهام به سهامداران بازگرداند.

برعکس ، شرکت های کوچکتر و با رشد بالا برای رشد و گسترش مشاغل خود به پول و منابع بیشتری نیاز دارند و پول کمتری برای پرداخت سود سهام سهامداران باقی می مانند.

نسبت پرداخت سود سهام 50 ٪ یا بیشتر

نسبت پرداخت سود سهام درصد درآمد یک شرکت است که به عنوان سود سهام نقدی به سهامداران پرداخت می شود. این رقم معمولاً به عنوان درصد بیان می شود.

از جمله موارد دیگر ، این به عنوان نشانه ای از پایداری جریان پرداخت سود سهام یک شرکت تلقی می شود.

اگر یک شرکت بزرگ ، پایدار باشد و دیگر به دنبال رشد تهاجمی نیست ، پس بخش عمده ای از سود حاصل از آن باید به سهامداران بازگردد.

هیچ معیار جهانی برای نسبت پرداخت ایده آل وجود ندارد. اما با توجه به اینکه سرمایه گذاران سود سهام در جستجوی نسبت پرداخت نسبتاً بالایی هستند-یک رقم قابل اعتماد برای کار با آن بسته به اینکه با چه کسی صحبت می کنید ، می تواند از 40 ٪ تا 50 ٪ باشد.

On the other hand, you might consider avoiding companies that have too high of a payout ratio (>80 ٪).

دو دلیل برای این وجود دارد. نکته اول این است که یک شرکت در هنگام کاهش درآمد در برابر کاهش سود سهام آسیب پذیر است. نکته دوم این است که یک نسبت بسیار بالا نشان می دهد که یک شرکت به جای سرمایه گذاری مجدد سود برای رشد پایدار ، سود سهام بیشتری را به سهامداران صادر می کند ، که ممکن است منجر به احتمال کمتری از سود سرمایه برای سرمایه گذاران شود.

اگر یک شرکت نسبت پرداخت کم دارد ، از خود بپرسید که چرا این شرکت پول نقد را نگه می دارد. یک شرکت ممکن است این کار را برای تأمین بودجه کسب آینده انجام دهد.

مگر اینکه دلیل خوبی برای انجام این کار داشته باشند یا راهی برای تولید بازده استثنایی برای سهامداران داشته باشند ، باید بیشتر سود به عنوان سود سهام پرداخت شود.

به طور کلی ، نقطه شیرین می تواند یک نسبت پرداخت (تقریباً) بین 50 تا 70 ٪ باشد.

سابقه سود سهام مداوم

این شرکت باید سابقه ای طولانی و پایدار از پرداخت سود سهام مداوم/در حال رشد به سهامداران داشته باشد.

سرمایه گذاران سود سهام هیچ شادی از یک شرکت بزرگ و موفق - با سود توزیع - در صورتی که شرکت تصمیم به پرداخت سود سهام متناقض بگیرد ، دریافت نمی کنند.

مراقب شرکت هایی باشید که سود سهام نسبتاً مداوم را به همراه برنامه های صدور سود سهام پرداخت می کنند.

همچنین ، بررسی کنید که آیا شرکت ها در طی 5 تا 10 سال گذشته سود سهام رو به رشد را پرداخت می کنند یا خیر. این نشان می دهد که با موفقیت بیشتر شرکت ، مدیریت نیز مایل است ثمرات نیروی کار خود را با سهامداران خود به اشتراک بگذارد.

در بازار سهام ایالات متحده ، شرکت های موجود در شاخص S& P 500 سابقه ای از افزایش سالانه سود سهام خود را که حداقل 25 سال گذشته به سهامداران پرداخت می شود ، دارند.

اصول شرکت پایدار

بسیاری از سرمایه گذاران سود سهام تمایل دارند جنبه های کلی اصول یک شرکت را نادیده بگیرند زیرا در درجه اول بر ارزش سود سهام که می توانند دریافت کنند تمرکز دارند.

این سرمایه گذاران فقط به دنبال سود سهام سهام هستند که اغلب به عنوان نسبت سود سهام خود در هر سهم در 12 ماه گذشته به قیمت سهام فعلی خود محاسبه می شود.

اگر سرمایه گذاران فقط روی بازده سود سهام بالا و بدون ملاحظات دیگر تمرکز کنند ، این می تواند نزدیک باشد.

به عنوان متداول ترین عامل اندازه گیری بازده سود تقسیمی در سود هر سهم 12 ماه گذشته، این یک معیار تاریخی بر اساس قیمت های جاری است. در این مورد، بازده سود سهام پیش بینی سود سهام برای آینده را در نظر نمی گیرد.

به همین دلیل است که اگرچه بازده سود یک معیار مهم برای سرمایه گذاران درآمد است، اما در نظر گرفتن سلامت کلی شرکت نیز بسیار مهم است.

شرکتی با شرایط بنیادی رو به زوال (مانند کاهش درآمد، سود، جریان نقدی، مزیت رقابتی) نمی تواند سود سهام خود را در بلندمدت حفظ کند. هرچه درآمد و سود کمتری داشته باشد، سود سهام کمتری می تواند بپردازد.

با گذشت زمان، شرکتی با کاهش درآمد و سود زمانی که سرمایه گذاران متوجه شوند که شرکت دیگر عملکردی ندارد، شاهد کاهش قیمت سهام خود خواهد بود. این کاهش ارزش به هر سود سودی که ممکن است در ابتدا داشته باشید می خورد - شما را به نقطه اول باز می گرداند.

بنابراین همیشه مطمئن شوید که شرکتی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید، برای سال های آینده اساساً قوی و قوی باقی خواهد ماند.

Capex کم

به عنوان یک سرمایه گذار سود سهام، ممکن است ترجیح دهید در شرکتی با تعهدات و برنامه هایی با هزینه سرمایه پایین (Capex) سرمایه گذاری کنید.

یک شرکت با سرمایه بالا به طور مستمر در حال سرمایه گذاری مجدد سود خود برای گسترش تجارت خود است که کمتر به عنوان سود تقسیمی باقی می ماند. به عنوان مثال، خطوط هوایی دارای Capex بسیار بالایی هستند زیرا باید به طور مداوم ناوگان هواپیماهای خود را حفظ و ارتقا دهند.

بنابراین، اگر به دنبال سهام سود سهام هستید، به دنبال شرکتی باشید که بتواند تجارت خود را با حداقل نیازهای Capex حفظ یا رشد دهد.

شرکت دارای جریان نقدی آزاد پایدار است

در نهایت، یک شرکت باید پول نقد واقعی (نه فقط سود حسابداری) داشته باشد تا بتواند به سهامداران خود سود سهام پرداخت کند.

یک شرکت می تواند سودهای حسابداری را نشان دهد اما از جریان نقدی آزاد منفی یا ناسازگار رنج می برد. چنین شرکت هایی در پرداخت سود سهام پایدار با مشکل مواجه خواهند شد.

یک شرکت کوچکتر که به دنبال رشد است ممکن است با گسترش کسب و کار خود جریان نقدی آزاد منفی داشته باشد. اما یک شرکت بزرگ و باثبات که بر صنعت خود تسلط دارد باید بتواند به طور مداوم جریان نقدی آزاد قوی تولید کند.

بازده باید بالاتر از نرخ بدون ریسک باشد

بازده سود سهامی که دریافت می کنید باید از نرخ بدون ریسک کشوری که در آن زندگی می کنید بیشتر باشد.

در ایالات متحده، اگر قصد دارید پول خود را به مدت 10 سال سرمایه گذاری کنید، نرخ بدون ریسک معمولاً بر اساس بازده اسکناس 10 ساله خزانه داری ایالات متحده است که در زمان نوشتن 3. 51٪ است.

در سنگاپور ، نرخ بدون ریسک کمترین بازدهی است که می توانید برای سازهای بسیار کم خطر مانند اوراق بهادار دولتی سنگاپور ، نوعی اوراق قرضه دولتی دریافت کنید.

در مورد REITS چطور؟

در حالی که آنها دقیقاً سهام سود سهام نیستند ، سرمایه گذاران اغلب پرتفوی را با اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) به اوراق بهادار سرمایه گذاری متمرکز بر سود اضافه می کنند.

دلایل ساده و ساده است. در سنگاپور ، REITS موظف است 90 ٪ از درآمد به دست آمده به عنوان سود سهام برای Unitholders را توزیع کند ، یک پیشنهاد جذاب برای کسانی که به نفع سرمایه گذاری درآمدی هستند. توزیع به Unitholders ، که سه ماهه یا نیمه آن هستند ، از مالیات نیز معاف هستند.

در سطح جهانی ، REIT ها به طور مداوم بازده کل قوی (تقدیر از قیمت واحد + توزیع به Unitholders) را طی دو دهه گذشته تحویل داده اند.

خلاصه

سرمایه گذاری سود سهام یکی از در دسترس ترین راهها برای کسب درآمد منفعل است.

اگر قصد دارید در سهام سود سهام سرمایه گذاری کنید ، همیشه به یاد داشته باشید که دقت خود را انجام دهید و روی شرکت های با کیفیت که نسبت پرداخت سود سهام 50 ٪ یا بیشتر دارند ، تمرکز کنید ، سابقه ای از سود سهام مداوم و اصول شرکت پایدار ، از جمله دیگر.

همچنین ، به یاد داشته باشید که بدون در نظر گرفتن چشم انداز آینده سهام ، بیش از حد با بازده سود سهام بالا دور نشوید.

آماده برای شروع؟

امروز با مدیر برنامه ریزی ثروت برای بررسی بهداشت مالی و اینکه چگونه می توانید امور مالی خود را بهتر برنامه ریزی کنید ، صحبت کنید.

برای انتخاب سرمایه گذاری به کمک نیاز دارید؟سعی کنید "پول خود را سخت تر کنید" در DBS NAV Plaer برای دریافت گزینه های سرمایه گذاری خاص بر اساس اهداف ، مشخصات ریسک و ترجیحات خود.

سلب مسئولیت و توجه مهم این مقاله فقط برای اطلاعات در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان مشاوره مالی به آنها اعتماد کرد. قبل از تصمیم گیری برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه سرمایه گذاری یا بیمه ، باید از یک مشاور مالی در مورد مناسب بودن آن مشاوره بگیرید.

تمام سرمایه گذاری ها با خطرات همراه هستند و می توانید برای سرمایه گذاری خود پول خود را از دست دهید. فقط در صورت درک سرمایه گذاری کنید و می توانید سرمایه گذاری خود را کنترل کنید. سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید و از سرمایه گذاری بخش بزرگی از پول خود در یک صادرکننده محصول واحد خودداری کنید.

سلب مسئولیت برای سرمایه گذاری و محصولات بیمه عمر