آیا سهام NVIDIA پس از اجرای خیره کننده آن خرید یا فروش است؟

NVIDIA NVDA بهترین طراح واحدهای پردازش گرافیکی گسسته است که تجربه بصری را در سیستم عامل های محاسباتی تقویت می کند. تراشه های آن در انواع بازارهای نهایی از جمله بازی های رایانه ای و مراکز داده استفاده می شود. استفاده از GPU سنتی شامل برنامه های تجسم حرفه ای است که نیاز به ارائه واقع گرایانه ، از جمله طراحی به کمک رایانه ، ویرایش ویدیو و جلوه های ویژه دارند. اخیراً ، Nvidia موفقیت خود را در تمرکز GPU های خود در بازارهای در حال رشد مانند هوش مصنوعی (یادگیری عمیق) و وسایل نقلیه خودران تجربه کرده است. فروشندگان ابر Hyperscale در آموزش شبکه های عصبی برای استفاده هایی از قبیل تصویر و تشخیص گفتار ، مدل های بزرگ زبان مانند Chatgpt و سایر اشکال AI تولیدی ، از GPU های GPU استفاده کرده اند.

معیارهای کلیدی Moingstar برای nvidia

• برآورد ارزش منصفانه: 200 دلار
• امتیاز ستاره: 2 ستاره
• رتبه بندی اقتصادی اقتصادی: گسترده
• امتیاز روند خندق: مثبت

رتبه بندی قارچ اقتصادی

ما معتقدیم که Nvidia دارای یک محور اقتصادی گسترده است که ناشی از دارایی های نامشهود آن مربوط به طراحی واحدهای پردازش گرافیک است. این شرکت مبدأ و رهبر در گرافیک گسسته است و سهم شیر از بازار را از رقیب دیرینه AMD گرفته است. ما فکر می کنیم بازار موانع قابل توجهی برای ورود به شکل مالکیت معنوی پیشرفته دارد. حتی رهبر تراشه اینتل علی رغم منابع گسترده خود نتوانست GPU های گسسته خود را توسعه دهد ، و در نهایت نیاز به مجوز IP از NVIDIA برای ادغام GPU ها در تراشه های رایانه شخصی خود داشت (هرچند که اخیراً اینتل در تلاش است تا پردازنده گسسته خود را توسعه دهد). برای ماندن در حاشیه فناوری GPU ، NVIDIA بودجه تحقیق و توسعه بزرگی نسبت به تأمین کنندگان AMD و GPU کوچکتر دارد که به آن اجازه می دهد تا به طور مداوم یک چرخه فضیلت را برای تراشه های حاشیه ای بالا نوآوری و سوخت دهد.

برآورد ارزش منصفانه برای سهام Nvidia

برآورد ارزش منصفانه 200 دلاری ما نسبت قیمت/درآمد تعدیل شده رو به جلو 46 بار فرض می کند. ما درآمد پروژه ما با نرخ سالانه 16 ٪ از طریق مالی 2028 افزایش می یابد زیرا این شرکت همچنان به تنوع منابع درآمد خود در مناطقی از پتانسیل قوی می پردازد. مالی 2020 برای NVIDIA چالش برانگیز بود ، زیرا درآمد بازی به دلیل یک آویز مربوط به معدن رمزنگاری و موجودی های کانال اضافی کاهش یافت ، اما فروش به لطف کسب Mellanox و Gaming ، مرکز داده ها 53 ٪ در مالی 2022 رشد کرد. و قدرت معدن رمزنگاری. Nvidia رکود مربوط به رمزنگاری مشابه را در سال مالی 2023 تجربه کرد و فروش مسطح را برای سال ضبط کرد و ضعف GPU بازی توسط قدرت مرکز داده جبران شد. ما انتظار داریم بازگشت به رشد مالی 2024 ، با حرکت مداوم در بخش مرکز داده تا حدی با ادامه ضعف در بازی جبران شود.

خطر و عدم اطمینان

NVIDIA در سالهای اخیر از حرکت قدرتمند بازی PC بهره مند شده است. با این حال ، بسیاری از محبوب ترین بازی ها بازی های آنلاین چند نفره رقابتی هستند که به دلایل تأخیر در مقابل GPU های سطح بالا-مانند NVIDIA-برای گرافیک های برش ، نیاز به GPU های گسسته پایین دارند. علاوه بر این ، تغییر به واقعیت مجازی بازی موبایل از طریق رایانه شخصی VR می تواند فرصت های شرکت را مهار کند ، زیرا GPU های NVIDIA در تلفن های هوشمند قابل توجه نیستند. اعمال GPU در برنامه های یادگیری عمیق ، از جمله مناطق دیگر ، بیشتر به دلیل عدم وجود گزینه های بهتر رخ داده است. با ایجاد گزینه های دیگر ، رشد مواد منفجره اخیر Nvidia می تواند دشوار باشد. با این حال ، شاید بزرگترین خطر ، کمبود بالقوه استعداد طراحی تراشه با تجربه در صنعت باشد.

Nvidia Bulls می گویند

• گسترش پدیده های هوش مصنوعی و یادگیری عمیق که به تراشه های گرافیکی NVIDIA متکی هستند ، این شرکت را با یک فرصت رشد گسترده ارائه می دهد.
• این شرکت در بازار رانندگی خودمختار از مزیت اول برخوردار است که می تواند منجر به اتخاذ گسترده پلت فرم خود رانندگی PX درایو خود شود.
• پیچیدگی فزاینده پردازنده های گرافیکی مانعی برای ورود بیشتر رقبای بالقوه را فراهم می کند ، زیرا مطابقت با بودجه بزرگ تحقیق و توسعه Nvidia دشوار خواهد بود.

خرس های nvidia می گویند

• فرصت هوش مصنوعی همچنان نوپا می شود و نتیجه گیری نهایی نیست که GPU های NVIDIA حاکم خواهد شد.
• تلاش های خودروسازی Nvidia با رقابت زیادی روبرو است ، زیرا تعداد زیادی تراشه سازان بازار را هدف قرار می دهند.
• بخش بزرگی از فروش از صنعت بلوغ رایانه از طریق بازی رایانه شخصی حاصل می شود.

حدس و گمان را حذف کرده و تصمیمات آگاهانه را سریعتر بگیرید. رتبه بندی ، تجزیه و تحلیل و بینش سهام سرمایه گذار Moingstar همه با استفاده از روش شفاف و دقیق ما پشتیبانی می شود. بیشتر بدانید و امروز یک آزمایش رایگان هفت روزه را شروع کنید.

اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع

• Nvidia به خوبی در موقعیتی قرار گرفت تا از Chatgpt و سایر فناوری های هوش مصنوعی بهره مند شود
• سهام بهترین عملکرد Q1 2023