سهام شرکت هواپیمایی Spirit Airlines پس از اعلام ادغام JetBlue هنوز یک خرید بدون فکر است-به همین دلیل است

سهام Airlines Spirit Airlines یک بازی داوری ادغام با معاملات سهام خود حداقل 36 ٪ پایین تر از قیمت کسب آن است.

حتی اگر تنظیم کننده ها معامله را انجام دهند ، سهامداران روح می توانند از آن بهره مند شوند.

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

شرکت هواپیمایی Spirit سرانجام توافق نامه ادغام JetBlue را پذیرفت ، اما سهام هواپیمایی هنوز هم با تخفیف حق بیمه تجارت می کند.

پس از ماهها عقب و جلو ، شرکت هواپیمایی Spirit (صرفه جویی د ر-2. 02 ٪) سرانجام موافقت کرد که با JetBlue (JBL U-1. 82 ٪) ادغام شود تا پنجمین شرکت هواپیمایی بزرگ در ایالات متحده ایجاد شود. با این حال ، این معامله هنوز باید موانع سهامدار و نظارتی را تصویب کند. نکته قابل توجه ، این توافق نامه یک داوری ادغام را ایجاد می کند-یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت برای خرید سهام شرکت هایی که پایین تر از قیمت خرید خود هستند.

در اینجا چیزی است که شما باید در مورد کسب و چرا سهام شرکت هواپیمایی Spirit Airlines حتی پس از اعلام ادغام ارزش خرید داشته باشید.

جزئیات ادغام

به عنوان بخشی از توافق نامه ادغام ، جت آبی با ارزش 33. 50 دلار روح را به دست می آورد و روحیه با ارزش بنگاه 7. 6 میلیارد دلار ارزش می دهد. نکته قابل توجه ، سهامداران روح پس از رای گیری برای تأیید ادغام و اینکه آیا تنظیم کننده ها در نهایت توافق نامه را تصویب می کنند ، پیش پرداخت 2. 50 دلار برای هر سهم در پول نقد دریافت می کنند.

علاوه بر قیمت 33. 50 دلار در هر سهم ، JetBlue قصد دارد "هزینه تیک زدن" را بپردازد-هزینه ای که برای جبران زمان تاخیر تحمیل شده است-از 0. 10 دلار در هر ماه از ژانویه 2023 با حداکثر قیمت 34. 15 دلار در هر سهم. JetBlue هر ماه قبل از بسته شدن معامله ، این هزینه تیک را پرداخت می کند.

اگر تنظیم کننده ها این معامله را تصویب نکنند ، JetBlue به سهامداران روح 400 میلیون دلار هزینه شکست کمتر مبلغی را که قبلاً قبل از خاتمه پرداخت شده است ، پرداخت می کند. با توجه به اینکه Spirit حدود 112. 4 میلیون سهم برجسته است ، هر سهامدار در صورت تنظیم مجدد ادغام ، حدود 3. 55 دلار برای هر سهم دریافت می کند. اما باز هم ، JetBlue پیش پرداخت 2. 50 دلار و هرگونه هزینه تیک پیش پرداخت را از 3. 55 دلار در صورت مسدود کردن معامله کسر می کند.

داوری ادغام

از این نوشتار ، سهام شرکت هواپیمایی Spirit Airlines با قیمت حدود 24. 50 دلار در هر سهم یا 36 ٪ پایین تر از قیمت خرید اولیه خود معامله می کند. اگر هزینه تیک زدن قیمت خرید را به 34. 15 دلار افزایش دهد ، سهام با تخفیف 39 ٪ معامله می شود.

با این وجود ، سرمایه گذاران نیاز به صبر و شکیبایی برای بهره مندی از داوری ادغام دارند ، در حالی که هر دو شرکت انتظار دارند که این قرارداد "حداکثر نیمه اول سال 2024" بسته شود ، به این معنی که می تواند تا دو سال طول بکشد تا سود را به طور کامل تحقق بخشد.

هر زمان که پول شما در یک بازی داوری ادغام گره خورده باشد ، می خواهید هزینه فرصت را در نظر بگیرید. برای مقایسه ، میانگین بازده سالانه تاریخی S& P 500 حدود 10. 5 ٪ است که به طور قابل توجهی پایین تر از گسترش کسب شرکت هواپیمایی Spirit ، حتی اگر دو سال کامل طول بکشد.

آیا سهام هواپیمایی Spirit Airlines امروز خرید است؟

تیم مدیریت JetBlue "اعتماد به نفس بالایی" دارد که این معامله موانع نظارتی را پشت سر می گذارد زیرا ادغام باعث کاهش کرایه خالص برای مصرف کنندگان می شود. علاوه بر این ، هواپیمایی یک متخصص ضد انحصار را برای هدایت روند تصویب حفظ کرده است زیرا وزارت دادگستری (DOJ) تأثیر آن را در صنعت هواپیمایی می داند.

حتی اگر این معامله از بین برود ، سهامداران روح بر اساس قیمت سهام فعلی خود ، حدود 14 ٪ پرداخت را دریافت می کنند. بنابراین ، سرمایه گذاران باید سهام شرکت هواپیمایی Spirit Airlines را برای یک صعود بالقوه 30 ٪ و نزولی محدود در طی یک یا دو سال آینده در نظر بگیرند.

کالین برانتمایر در SPDR S& P 500 و هواپیمایی Spirit دارای موقعیت هایی است. Motley Fool JetBlue Airways را توصیه می کند. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.