تصحیح بازار

تصحیح بازار به شیب 10 ٪ -20 ٪ در شاخص بورس سهام اشاره دارد. این می تواند پیش از یک بازار خرس باشد که در شاخص بورس سهام 20 ٪ یا بیشتر است. به طور گسترده تر ، تصحیح 10 ٪ تا 20 ٪ افت شاخص بورس سهام یا اوراق بهادار فردی است.

خلاصه

• تصحیح بازار بین 10 تا 20 ٪ در شاخص بورس سهام است.
• اصلاحات در بازار را می توان به عنوان یک بازپرداخت سالم بین شاخص بازار ادامه داد و روند صعودی خود را ادامه می دهد.
• با توجه به عدم توانایی در پیش بینی دقیق تصحیح بازار ، مهم است که اطمینان حاصل شود که سبد سرمایه گذاری شما به بهترین وجه برای مقاومت در برابر تصحیح غافلگیرانه قرار دارد.

درک اصلاح بازار

تصحیح بازار به عنوان افت حداقل 10 ٪ اما کمتر از 20 ٪ در شاخص بازار سهام از اوج اخیر توصیف شده است. این امر می تواند توسط تعدادی از عوامل ، مانند بازار بیش از حد (بیش از حد گرم) ، اخبار عناوین منفی ، شوک های اقتصادی یا رویدادهای مهم منفی ایجاد شود.

هنگامی که شاخص بازار سهام برای یک دوره طولانی به طور پیوسته بالا می رود ، تصحیح بازار می تواند به عنوان یک بازپرداخت سالم قبل از ادامه شاخص بازار ، صعود خود را مشاهده کند. دلیل این امر این است که اصلاحات در بازار می تواند به ارزیابی مجدد قیمت دارایی که به طور ناپایدار بالا بوده اند ، کمک کند. اصلاحات در بازار کوتاه مدت است و میانگین تصحیح بازار حدود چهار ماه به طول می انجامد.

آیا تصحیح بازار شروع بازار خرس است؟

اگرچه تصحیح بازار می تواند پیش از یک بازار خرس باشد ، اما اغلب اتفاق نمی افتد. از زمان جنگ جهانی دوم ، S& P 500 27 اصلاح بازار را تجربه کرده است. در همان دوره زمانی ، S& P 500 فقط 12 بازار خرس را دیده است.

در صورتی که تصحیح بازار قبل از بازار خرس باشد ، معمولاً در اثر شوک منفی اقتصادی ماندگار ، مانند حباب های بازار ، بحران های ژئوپلیتیکی ، کندی اقتصادی و/یا سیاست های پولی یا بیش از حد انقباضی ایجاد می شود.

تصحیح بازار در مقابل بازار خرس

بر خلاف تصحیح بازار ، یک بازار خرس منجر به کاهش بیشتر - بیش از 20 ٪ - می شود و بیشتر طول می کشد (یک بازار خرس می تواند سالهای گذشته باشد). بازارهای خرس با یک تغییر منفی بیشتر در احساسات در بین سرمایه گذاران نشان داده می شوند ، در حالی که تصحیح بازار نشان دهنده نگرانی نزدیک به بازار اما چشم انداز کلی مثبت است.

در تصحیح بازار ، چشم انداز گسترده تر از بازار توسط سرمایه گذاران منفی است و باعث عدم تمایل به قدم زدن و سرمایه گذاری می شود. این یک دلیل مهم است که بازار خرس در مقابل تصحیح بازار طولانی تر می شود.

نحوه آماده سازی برای تصحیح بازار

پیش بینی اصلاح بازار دشوار است ، اگر غیرممکن باشد. در فوریه سال 2021 ، توبیاس لوکوویچ ، رئیس استراتژیست حقوق صاحبان سهام ایالات متحده Citi ، 10 ٪ بازپرداخت در ایالات متحده را "بسیار قابل قبول" خواند که در سال 2021 نتوانست تحقق یابد.

با توجه به عدم توانایی در پیش بینی دقیق اصلاحات در بازار ، اطمینان از اینكه سبد سرمایه گذاری شما به بهترین وجه برای مقاومت در برابر تصحیح بازار غافلگیرکننده بسیار مهم است ، بسیار مهم است. برای:

1. افق زمانی سرمایه گذاری خود را تعریف کنید

سرمایه گذاران با افق سرمایه گذاری کوتاه تر باید دارایی های کم خطر را در نظر بگیرند. از یک مسیر سر خوردن معمولاً برای شناسایی مخلوط دارایی مناسب در یک زمان معین استفاده می شود. از آنجا که یک سرمایه گذار در حال نزدیک شدن به تاریخ بازنشستگی خود است ، باید یک نمونه کارها بیشتر به سمت دارایی های کم خطر کج شود.

2. در سود قفل کنید

اگر فکر می کنید بازار به دلیل تصحیح بازار است ، ممکن است توصیه شود که سودآورترین سرمایه گذاری های خود را برای حفظ پودر خشک برای سرمایه گذاری در طی اصلاح بالقوه بازار بفروشید.

3. مشخصات ریسک خود را دوباره ارزیابی کنید

سطح ریسکی که یک سرمایه گذار مایل به پذیرش متفاوت است بسته به وضعیت مالی موجود و افق سرمایه گذاری آنها متفاوت است. مهم است که مرتباً مشخصات ریسک نمونه کارها خود را ارزیابی کنید تا اطمینان حاصل شود که تصحیح بازار تأثیر مادی در توانایی شما در تأمین هزینه های زندگی شما ندارد.

4- به طور مرتب نمونه کارها خود را دوباره متعادل کنید

تغییرات در بازار می تواند بر تخصیص دارایی استراتژیک نمونه کارها شما تأثیر بگذارد. دارایی هایی که به دست آمده اند بیشتر از نمونه کارها شما را تشکیل می دهند و دارایی هایی که از نظر ارزش کاهش یافته اند ، کمتر به حساب می آیند.

تعادل مجدد شامل فروش موقعیت هایی است که در سبد شما در رابطه با تخصیص دارایی استراتژیک شما و موقعیت هایی که در سبد شما کم وزن شده اند ، اضافه وزن داشته باشند. این به مدیریت بهتر ریسک کمک می کند.

بیشتر بدانید

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای تصحیح بازار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجارت ، سرمایه گذاری و موضوعات مرتبط ، ما این منابع رایگان اضافی را توصیه می کنیم:

• سیاست پولی انقباضی
• سهام اضافه وزن
• شاخص بورس سهام
• تخصیص دارایی تاکتیکی (TAA)
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید