استخر نقدینگی چیست و چگونه کار می کند؟

تصور کنید که 100 دلار پول یدکی دارید - پولی که در این مقطع زمانی به آن احتیاج ندارید و می توانید در اوقات فراغت خود استفاده کنید. اکنون ، یک روز به دوست خود نزدیک می شوید ، که به شما معامله می کند - هر دوی شما صورتحساب 100 دلاری خود را به گلدان می اندازید ، چند دوست دیگر را دعوت می کنید تا همین کار را انجام دهند ، و سپس به افراد دیگر اجازه می دهید تا از آن گلدان استفاده کنندبشربه نوبه خود ، با گذشت زمان علاقه منفعل کسب خواهید کرد.

در اصل ، این یک توضیح بسیار گسترده در مورد نحوه عملکرد یک استخر نقدینگی است. در این بخش ، ما به سؤالاتی مانند استخر نقدینگی ، نحوه عملکرد آن و اینکه چرا چنین مفهومی مفید است ، در وهله اول پاسخ خواهیم داد.

بیایید هیچ وقت تلف نکنیم و حق آن را بدست آوریم!

توضیح دهنده ویدیو: استخر نقدینگی چیست و چگونه کار می کند؟

خواندن چیز شماست؟تماشای "استخر نقدینگی چیست و چگونه کار می کند؟"ویدئو توضیح دهنده

استخر نقدینگی در رمزنگاری چیست؟(متحرک)

اشتراک در

در یوتیوب

در YouTube مشترک شوید

رمزنگاری را با سهولت درک کنید

فیلم های جدید توضیح هر هفته!

استخر نقدینگی چیست؟

در مرحله اول ، بیایید مشخص کنیم که یک استخر نقدینگی دقیقاً چیست. دو روش وجود دارد که چگونه می توانید به آن نگاه کنید - به عنوان یک سرمایه گذار ، و به عنوان کسی که در واقع از استخر استفاده می کند.

اول ، بیایید درباره دیدگاه سرمایه گذار بحث کنیم.

استخر نقدینگی مکانی است که می توانید برای مدت زمان مشخصی پول یا دارایی خاص خود را قفل کنید. اگر این کار را انجام دهید ، به شما گفته می شود - ارائه دهنده نقدینگی. با مراجعه به نمونه ای که در ابتدای این بخش آورده شده است ، تصور کنید که شما و دوستتان تصمیم می گیرید صورتحساب 100 دلار خود را به مدت یک هفته به یک گلدان پرتاب کنید - بعد از یک هفته ، شما به یک صفحه کلید جدید به آن پول نیاز دارید! خوب ، استخرهای نقدینگی به شما امکان می دهند پول خود را معمولاً بدون هیچ مشکلی و در هر مقطع زمانی از بین ببرید.

در هفته آینده ، شما می توانید با زندگی خود ادامه دهید - هیچ چیز دیگری وجود ندارد که باید در مورد آن گلدان انجام دهید. استخرهای نقدینگی به شما اجازه می دهد پول شما برای شما کار کند - ممکن است بعد از یک هفته ، متوجه شوید که 100 دلار شما اکنون به 110 دلار تبدیل شده است!

اکنون ، بدیهی است که این فقط یک نمونه است و نرخ کسب سود منفعل از استخر به استخر متفاوت خواهد بود ، اما با این وجود یک ایده کلی دریافت می کنید. به این روش فکر کنید - بعضی از گلدان ها قدیمی و به سختی قابل استفاده خواهند بود ، در حالی که برخی دیگر - با جواهرات فانتزی تعبیه شده و از طلا ساخته شده اند. بنابراین ، بر این اساس ، درآمد شما متفاوت خواهد بود!

اکنون ، شما باید بدانید که می توانید دارایی های رمزنگاری دیگری را به استخر نقدینگی و نه تنها پول فیات ارائه دهید. همه چیز به استخر بستگی دارد. به عنوان مثال ، برخی از استخرهای نقدینگی ممکن است به شما امکان می دهد تا به بیت کوین ، اتریوم و سایر ارزهای رمزنگاری فوق العاده محبوب علاقه مند شوید!

از دیدگاه ارائه دهنده نقدینگی ، این ایده کلی در مورد نحوه عملکرد یک استخر نقدینگی است. این بسیار ساده است ، در سطح سطح - شما پول را وارد می کنید ، به این امید که در مدتی ، کمی بیشتر از آن استفاده خواهید کرد.

در حال حرکت ، برای درک موارد استفاده از استخرهای نقدینگی از سمت کاربر جدول ، باید در وهله اول به نحوه عملکرد این استخرها نگاهی بیندازیم.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

تصور کنید که این یک روز تابستان زیبا در خارج است ، و شما در اتاق خود نشسته اید ، همه شاد و آرام است. ناگهان ، به یاد می آورید که به لپ تاپ جدید احتیاج دارید - رایانه قدیمی شما خسته و فرسوده است و حدود 26. 5 سال طول می کشد تا روشن شود. با روحیه عالی ، تصمیم می گیرید که وقت آن است که یک لپ تاپ جدید سفارش دهید.

شما یکی از مواردی را که دوست دارید پیدا کنید و مراحل پرداخت را طی کنید. در اینجا ، شما باید اطلاعات شخصی ، نام و نام خانوادگی ، آدرس و اطلاعات بانکی خود را در آن قرار دهید. این همه خوب و دندی است ، با این حال ، اگر نمی خواهید این کار را انجام دهید ، چه می شود؟

به طور خاص ، اگر نمی خواهید فروشگاه تمام اطلاعات شما را بشناسد ، چه می شود؟خوب ، اگر راهی برای خرید رایانه وجود داشته باشد ، بدون اینکه واقعاً اطلاعات شخصی در مورد خود ارائه دهد - به سادگی ارسال پول و دریافت لپ تاپ جدید در یک مکان مشخص ، بدون آنکه شامل هیچ یک از انسان های شخص ثالث دیگر در این فرآیند باشد؟

خوب ، به روشی بسیار خشن ، اینگونه است که Dexes - مبادلات رمزنگاری غیر متمرکز - کار می کند. این سیستم عامل های مبادله به کاربران امکان می دهد بدون نیاز به ارائه اطلاعات شخصی به هر موسسه خاص و متمرکز ، سکه ها و نشانه های مختلف رمزنگاری را تجارت کنند.

اکنون ، من به سکه ها و نشانه ها اشاره کرده ام - اگر می خواهید در مورد تفاوت های این دو اطلاعات بیشتری کسب کنید ، فراموش نکنید که بخش "Coin vs Token" را بررسی کنید.

برای اینکه مبادلات غیرمتمرکز به درستی به صورت خودکار کار کنند ، آنها باید نوعی استخر دارایی داشته باشند. این مانند ماشین و سوخت است - در حالی که ماشین ممکن است عالی باشد ، اگر سوخت نداشته باشد ، بی فایده است. اینجاست که استخرهای نقدینگی وارد می شوند.

یعنی ، استخرهای نقدینگی در وهله اول اجازه می دهند که مبادلات غیرمتمرکز عمل کنند. هنگامی که شما به تجارت در DEX می آیید ، و می خواهید مثلاً نشانه های خود را بفروشید ، استخرهای نقدینگی به شما امکان می دهند این کار را انجام دهید - آنها برخی از این نشانه ها را در داخل خود نگه می دارند و رمزنگاری را که می خواهید برای نشانه ها بپردازید.

برای درک واضح این روند ، باید بدانید که اساساً ، معاملات بر اساس کتابهای به اصطلاح سفارش انجام شده است. به طور خلاصه ، ایده یک کتاب سفارش این است که یک خریدار را با یک فروشنده مطابقت دهید و سرانجام معامله آنها را ببندید.

با استفاده از کتاب سفارش ، فروشندگان حداقل قیمت دارایی هایی را که می خواهند بفروشند تعیین می کنند و خریداران حداکثر قیمتی را که مایل به پرداخت چنین دارایی هستند تعیین می کنند. اگر سیستم با فروشنده و خریدار مطابقت داشته باشد ، هر دو با همان قیمت تعیین شده برای همان مورد ، این معامله را نهایی می کند. این یک روش کلاسیک برای عملکرد برای هر بازار است.

با استخرهای نقدینگی ، این یک داستان متفاوت است و دیگر در اینجا رزرو سفارش لازم نیست! یک تصویر ساده از همان فرآیند تجارت با استخر نقدینگی به این شکل است:

اول از همه ، همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، استخر نقدینگی با یک دسته از بودجه تهیه شده توسط ارائه دهندگان نقدینگی پر شده است. هنگامی که شما سکه مورد نظر خود را در استخر نقدینگی خریداری می کنید یا می فروشید ، از طرف دیگر فروشنده یا خریدار وجود ندارد ، زیرا ما تمایل داریم که آنها را به طور عادی با کتاب سفارش داشته باشیم. در عوض ، شما همیشه با خود استخر تجارت می کنید. تمام فعالیت های شما و استخر توسط الگوریتم خودکار در یک قرارداد هوشمند اداره می شود.

قیمت معاملات ما نیز بر اساس معاملات فعلی و تاریخی که در آن استخر اتفاق افتاده است ، توسط این الگوریتم اداره می شود. بنابراین ، از طرف دیگر به هیچ انسانی احتیاج ندارد ، تا تجارت را انجام دهد ، زیرا هر اتفاقی که می افتد بین شما و یک الگوریتم برنامه ریزی شده است که روی یک blockchain راه اندازی می شود و قابل تغییر نیست.

به طور خلاصه ، به طور پیش فرض ، یک استخر با نسبت 50/50 از 2 سکه پر شده است. بیایید بگوییم ، 50 ٪ بیت کوین و 50 ٪ اتریوم است. بعد از شروع خرید بیت کوین با اتریوم خود در آن استخر ، استخر شروع به از دست دادن بیت کوین های خود و به دست آوردن سکه های اتریوم بیشتر و بیشتر از شما می کند.

در این حالت ، الگوریتم استخر به تدریج قیمت بیت کوین را بالا می برد و قیمت اتریوم را کاهش می دهد ، زیرا به وضوح تقاضای بیت کوین و عرضه اتریوم را مشاهده می کند. این واکنش استخر خودکار به نیازهای بازار است ، همه چیز خود تنظیم می شود.

همچنین ، این تصویر به این سؤال پاسخ می دهد که چرا استخرهای نقدینگی به دنبال سرمایه گذاران نقدینگی بیشتر و بیشتر هستند. و پاسخ این است - هرچه استخر و جمع دارایی های موجود در آن بزرگتر باشد ، نسبت به معاملات عظیم خرید و فروش حساسیت کمتری دارد و الگوریتم قیمت دارایی ها نسبت به خود بازار حساسیت کمتری دارند ، زیرا با هر تجارت ، استخردر مقایسه با کل اندازه استخر نقدینگی ، مقدار کمی دارایی را به دست می آورید یا از دست می دهد.

اکنون ، به من اجازه دهید که واضح باشم - فرآیندهای موجود در استخرهای نقدینگی بسیار پیچیده تر از این است. یک تن از ویژگی های مختلف مربوط به این پروژه ها وجود دارد و هر استخر باید با استفاده از قراردادهای هوشمند و منطق کدگذاری پیشرفته توسعه و برنامه ریزی شود.

با این حال ، برای فرد متوسط شما ، همه اینها بی اهمیت است. برای استفاده از آنها نیازی به دانستن پیچیدگی های استخرهای نقدینگی ندارید. کافی است بگوییم که استخرهای نقدینگی دو یا چند دارایی (ارزهای رمزنگاری شده ، دلار و غیره) را در داخل خود نگه می دارند و به مردم اجازه می دهند تا در سیستم عامل های مبادله ای غیر متمرکز تجارت کنند.

به نوبه خود ، در حالی که افراد از استخرها برای معاملات خود استفاده می کنند ، سرمایه گذاران با گذشت زمان به سرمایه گذاری خود علاقه دریافت می کنند. ساده!

چرا استخرهای نقدینگی مفید هستند؟

اکنون که ایده بهتری در مورد اینکه استخرهای نقدینگی و نحوه کار آنها چیست ، می توانید این مفهوم را بررسی کنیم که چرا کسی می خواهد در وهله اول از این استخرها استفاده کند.

ما قبلاً ایده های بسیار کلی را در مورد اینکه چرا ممکن است کسی بخواهد از استخرهای نقدینگی استفاده کند ، پوشش داده ایم - سرمایه گذاران می خواهند حق بیمه کسب کنند ، در حالی که معامله گران قادر به تجارت ارزهای رمزپایه مورد نظر خود هستند ، به لطف همان استخرهای نقدینگی. با این حال ، استدلال نیز بسیار عمیق تر می شود.

تصور کنید که شما در یک مبادله رمزنگاری متمرکز و شناخته شده Cryptocurrency تجارت می کنید. ناگهان ، قیمت بیت کوین 40 ٪ از رنگ آبی کاهش می یابد. به نظر شما بعد چه اتفاقی می افتد؟

اگر گفتید "وحشت" ، قطعاً درست است.

با ترس از کاهش قیمت های بیشتر ، هزاران معامله گر و حیوانات خانگی آنها به منظور فروش BTC خود به مبادله می روند. در حالی که همه این اتفاقات در حال وقوع است ، مدیرعامل مبادله می بیند که اوضاع وخیم است - آنها از پول فیات خارج می شوند و سرورهای آنها در حال خراب شدن هستند.

مدیرعامل تصمیم می گیرد معاملات را یخ بزند - به عبارت دیگر ، شما دیگر قادر به فروش BTC خود در مبادله نیستید. برای روشن شدن ، کارمندان مدیریت یک مبادله متمرکز همیشه آماده است تا سوئیچ قتل را بکشد و در صورت شروع وضعیت از منافع خود ، حزب بازرگانی خود را خاموش کنیم.

این دقیقاً به همین دلیل است که مبادلات غیر متمرکز محبوب و مفید هستند. هیچ کس نمی تواند آنچه را که با یک DEX اتفاق می افتد ، دیکته کند زیرا او آن روز صبح با پای اشتباه از رختخواب خارج شد. و استخرهای نقدینگی به این DEX اجازه می دهند تا در وهله اول غیر متمرکز بمانند!

مهمتر از آن ، اگر مدیرعامل فوق الذکر عملیات مبادله خود را منجمد کند ، همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، این بیشتر بر قیمت تأثیر می گذارد - مردم شروع به وحشت بیشتر می کنند! در مبادله غیرمتمرکز ، استخرهای نقدینگی مواردی هستند که قیمت یک دارایی را دیکته می کنند - آنها تحت تأثیر روحیه بد یا آب و هوا قرار نمی گیرند.

مطمئناً ، قیمت از بازار پیروی خواهد کرد ، اما کمتر مستعد ابتلا به اشکال مختلف دستکاری خواهد بود. یک بار دیگر ، این به لطف منطق توسعه استخر نقدینگی است.

همچنین بیایید مکانیسم های ساخت بازار را در برخی از مبادلات متمرکز فراموش نکنیم ، جایی که صاحبان مبادله دزدکی با سازندگان سکه خاص سر و کار دارند تا مبادله با خرید و فروش صدها بار و بدون هیچ گونه هزینه ای ، سکه های خود را جابجا کند تا یک حجم و برخی از آنها ایجاد کنند. نوع فعالیت به اصطلاح "shitcoin" ، تا آن را مانند یک پروژه فعال با هزاران معاملات فعال ، خریداران و فروشندگان به نظر برساند.

با این کار ، آنها سعی می کنند از فعالیت تقلید کنند و برای سرمایه گذاران بالقوه در بازار زیباتر به نظر برسند. و این یکی از تاریک ترین چیزها در مبادلات متمرکز ، به ویژه با آلتکین های جدید و کمتر شناخته شده است.

استفاده دیگر برای استخرهای نقدینگی در بین بازرگانان "تجارت داوری" است. مطمئناً یک اصطلاح بسیار فانتزی ، اما مفهوم در واقع بسیار ساده است! معامله گران سعی می کنند بسیاری از استخرهای نقدینگی را با بهترین قیمت دارایی که در آن قرار دارد جستجو کنند و سپس آن دارایی را خریداری کنند تا بتوانند آن را با مبادلات متمرکز یا حتی دیگر غیر متمرکز تجارت کنند و با تفاوت در انجام این کار سود کسب کنند.

بیایید تصور کنیم که یک معامله گر DEX را پیدا می کند که در حال حاضر مقداری سکه یا توکن را با قیمت 50 دلار در هر سکه معامله می کند. پس از خرید این نشانه ها ، او با قیمت پیشنهادی بالاتر برای همان سکه به مبادله دیگری می رود و 51 دلار در هر سکه در آنجا می فروشد. با این کار ، سود او 1 دلار برای هر سکه است و این بسیار زیاد است!

تجارت داوری نیاز به تجربه و نظم و انضباط زیادی دارد ، اما این یکی از کاربردهای متداول برای استخرهای نقدینگی است. این امر به دلیل اختلاف قیمت دارایی مشترک بین مبادلات متمرکز و استخرهای نقدینگی امکان پذیر است.

در کل ، هنگام صحبت از نقدینگی چیزهای بیشتری وجود دارد ، اما اطلاعات مورد بحث در این بخش باید به عنوان یک نقطه شروع عالی برای مبتدیان باشد.