گروه حسابداری ناتاشا رابرز ، دانشکده علوم مدیریت ، دانشگاه فناوری VAAL آفریقای جنوبی

ماتیس یوهانس سوانپول گروه حسابداری و مدیریت مالی ، دانشگاه شمال غربی آفریقای جنوبی

هر 5 دقیقه به طور خودکار به روز می شود

کاربر

• با موضوع
• توسط نویسنده
• با عنوان
• مجلات دیگر
• دسته بندی ها

ابزارهای مقاله

چاپ این مقاله

نمایه سازی ابرداده

نحوه استناد به مورد

پرونده های تکمیلی

یافتن منابع

سیاست بررسی

ایمیل این مقاله (ورود به سیستم مورد نیاز)

به نویسنده ایمیل بزنید (ورود به سیستم مورد نیاز)

پیشخوان

قابلیت زنده ماندن تجارت در بازگرداندن ریسک در یک زمینه آفریقای جنوبی

ناتاشا رابرز ، ماتیس یوهانس سوانپوئل

خلاصه

اهداف تحقیقات: این مطالعه با هدف تعیین اینکه آیا خطر سیستماتیک و بازگشت به یکدیگر مربوط می شود یا خیر. این سوال به سؤال تحقیق پاسخ داد: آیا واقع بینانه است که سرمایه گذاران وقتی سرمایه گذاری های آنها با ریسک پذیری بیشتر در ارتباط است ، انتظار بازده بالایی داشته باشند؟طراحی/روش شناسی/رویکرد: تجزیه و تحلیل کمی از طریق یک طرح تحقیق همبستگی استفاده شد. داده های ثانویه از سیستم سهام یکپارچه زمان واقعی (IRESS) جمع آوری شد. از بسته آماری علوم اجتماعی (SPSS) برای اندازه گیری ضریب همبستگی پیرسون و اجرای آنالیز رگرسیون چندگانه استفاده شد. این کار برای آزمایش رابطه بین اندازه گیری های مالی ریسک سیستماتیک و بازده اشخاص نمونه انجام شد. یافته های تحقیقاتی: این تحقیق نشان داد که اقدامات خطر و بازده سیستماتیک لزوماً در صورت تجزیه و تحلیل تجربی برای اشخاص نمونه مورد بررسی قرار نمی گیرد. سهم نظری/اصالت: این مقاله حاکی از آن است که اصل نظریه مدرن نمونه کارها (MPT) نباید به عنوان حقیقت عمومی پذیرفته شود. نباید فرض کرد که ریسک و بازده به طور خطی در کلیه بازارهای مالی تحت هر شرایط اقتصادی مرتبط هستند. این فرض بر خلاف عمل عمومی مدیریت مالی است ، جایی که MPT به طور جهانی پذیرفته شده است و حتی اساس سایر تئوری های مالی را تشکیل می دهد. محدودیت تحقیق: استفاده از بانک اطلاعاتی IRESS از نظر نمونه گیری محدودیتی را ایجاد می کند ، زیرا این بانک اطلاعاتی غالباً قادر به ارائه مجموعه کاملی از داده های مورد نیاز برای آزمایش آماری نبود. در نتیجه ، فقط 33 شرکت نمونه برداری شدند ، زیرا IRESS فقط مجموعه کاملی از داده های مورد نیاز را برای این نهادها در دسترس قرار داد.

کلید واژه ها

شرکت های ذکر شده JSE ؛تجارت بازگرداندن ریسک ؛خطر سیستماتیک ؛برگشت؛مدیریت مالی

متن کامل:

منابع

Abidin ، Z. A. ، Ahmed ، A. ، Shah ، N. H. ، Khan ، M. N. ، Arif ، M. & Khan ، I. (2021). تجزیه و تحلیل تطبیقی بتا بی نظیر و اهرم و تأثیر آن بر عملکرد شرکت. مجله بین المللی نوآوری ، خلاقیت و تغییر ، 15 (4) ، 784-800. برگرفته از https://www.ijicc. net/images/vol_15/iss_4/15461_abideen_2021_e1_r. pdf

احمد ، ن. ، و رمسان ، م. (2016). نوسانات بازار سهام و نوسانات فاکتور اقتصادی کلان. مجله بین المللی تحقیقات در مطالعات و مدیریت تجارت ، 3 (7) ، 37-44.

Amihud ، Y. & Goyenko ، R. (2018). چگونه می توان مهارت های مدیر صندوق خود را اندازه گیری کرد. برگرفته از https://www.aaii.com/joual/article/how-to-measure-skills-of-your-fund-manager

Armor ، H. O. ، & Teece ، D. J. (1978). ساختار سازمانی و عملکرد اقتصادی: آزمون فرضیه چند منظوره. مجله بل اقتصاد ، 9 (1) ، 106-122. https://doi.org/10. 2307/3003615

Baes ، T. H. ، & Biktimirov ، E. N. (2003). تعریف بازگشت. مجله تحقیقات حسابداری و دارایی ، 11 (4) ، 24-37.

Beow ، S. ، Klempner ، B. ، Magnin ، C. (2017). از "چرا" تا "چرا نه": سرمایه گذاری پایدار به عنوان عادی جدید. برگرفته از https://www.mckinsey.com/industries/private-equity-and-principal-investors/our-insights/from-why-to-why-not-sustainable-investing-as-the-new-normal

Bhasin ، M. L. ، & Shaikh ، J. M. (2013). ارزش افزوده اقتصادی و سهامداران ایجاد ثروت: پرتره یک کشور در حال توسعه آسیا. مجله بین المللی حسابداری مدیریتی و مالی ، 5 (2) ، 107-137. https://doi.org/10. 1504/ijmfa. 2013. 053208

Boitnott ، J. (2022). هفت خطر تجاری که هر مشاغل باید برای آن برنامه ریزی کند. برگرفته از https://jboitnott.com/7-business-risks-every-business-should-plan-for/

Bower ، R. & Bower ، D. (1969). خطر و ارزیابی سهام مشترک. مجله اقتصاد سیاسی ، 77 (3) ، 349-362. https://doi.org/10. 1086/259520

Chawana ، M. (2012). تأثیر عوامل خطر سیستماتیک بر بازده سهام در یک کشور در حال توسعه: مورد آفریقای جنوبی. پایان نامه. دانشگاه ژوهانسبورگ ، آفریقای جنوبی.

Chen ، S. W. & Shen ، C. H. (2009). آیا قیمت سهام بالاتر از آن است که از اصول دلالت دارد؟مجله تحقیقات بین المللی دارایی و اقتصاد ، 29 ، 87-109.

Chhapra ، I. U. ، Zehra ، I. ، Kashif ، M. ، & Rehan ، R. (2020). آیا خطر ورشکستگی یک خطر سیستماتیک است؟شواهدی از بورس اوراق بهادار پاکستان. Etikonomi: Jual Ekonomi ، 19 (1) ، 51 - 62. https://doi.org/10. 15408/etk. v19i1. 11248

Correia ، C. ، Fly ، D. ، Uliana ، E. ، Wormald ، M. ، & Dillon ، J. (2019). مدیریت مالی. Lansdowne: Juta.

Einspruch ، E. L. (2015). یک راهنمای مقدماتی برای SPSS برای ویندوز (ویرایش سوم). لندن: مریم گلی.

Fadjar ، A. ، Bagja ، J. ، & Setiawan ، Y. (2021). عملکرد مالی و بازده سهام. مجله ترکیه آموزش کامپیوتر و ریاضیات ، 12 (10) ، 7355-7363. برگرفته از https://turcomat.org/index. php/turkbilmat/article/view/5628

Farsio ، F. ، Geary ، A. & Moser ، J. (2004). رابطه بین سود سهام و درآمد. مجله مربیان اقتصادی ، 4 (4) ، 1-5. برگرفته از https://libjouals. mtsu. edu/index. php/jfee/article/view/1431

Feeny ، D. (2021). اجزای بازگشت. برگرفته از https://www.fe. training/free-resource/asset-management/components-of-retu/

Fetters ، M. D. (2020). کتاب تحقیق روشهای مختلط. لندن: مریم گلی.

Green ، J. & Zhao ، W. (2021). ریسک سیستماتیک مبتنی بر سناریو در درآمد. برگرفته از https://scholarspace. manoa. hawai. edu/server/api/core/bitstreams/cbb63d0c-72ff-4d95-8cc4-3f1d389ad2f2/content

هال ، J. H. (2018). اقدامات ایجاد ارزش: یک مطالعه مبتنی بر صنعت. مجله بین المللی بهره وری و مدیریت عملکرد ، 67 (2) ، 426-444. https://doi.org/10. 1108/ijppm-08-2016-0178

هندرسون ، ج. (2020). انواع ریسک تجاری. برگرفته از https://zipforecasting.com/en/business-impact-analysis/types-of-business-risk.html

Hurdle ، G. J. (1974). اهرم ، ریسک ، ساختار بازار و سودآوری. بررسی اقتصاد و آمار ، 56 (4) ، 478-485. https://doi.org/10. 2307/1924463

Iyiola ، O. ، Munirat ، Y. & Nwufo ، C. (2012). نظریه مدرن نمونه کارها به عنوان یک ابزار تصمیم گیری سرمایه گذاری. مجله حسابداری و مالیات ، 4 (2) ، 19-28. https://doi.org/10. 5897/jat11. 036

Kirvan ، P. (2021). چهار نوع اصلی خطرات تجاری در شرکت. برگرفته از https://www.techtarget.com/searchcio/feature/4-basic-types-of-business-risks-in-the-enterprise

Leyeig ، V. ، & Payne ، J. D. (2017). دقت تخمین های بتا دارایی. مجله بین المللی امور مالی مدیریتی ، 13 (2) ، 213-224. https://doi.org/10. 1108/ijmf-05-2016-0091

لوی ، H. (2002). اصول سرمایه گذاری. لندن: پیرسون

Lewellen ، J. (2004). پیش بینی بازده با نسبت های مالی. مجله اقتصاد مالی ، 74 (2) ، 209-235. https://doi.org/10. 1016/j. jfineco. 2002. 11. 002

لی ، ج. (2016). ریسک سیستماتیک ، شاخص های مالی و بحران مالی: یک مطالعه ریسک در خطوط هوایی بین المللی. پایان نامه. Uppsala Universitet ، سوئد.

مارس ، T. A. ، & Swanson ، D. S. (1984). بازده های بازگرداندن ریسک برای مدیریت استراتژیک. بررسی مدیریت اسلون ، 25 (1) ، 35-51.

Marx ، J. ، De Swardt ، C. ، Pretorius ، M. ، & Rosslyn-Smith ، W. (2017). مدیریت مالی در آفریقای جنوبی (چاپ 5). کیپ تاون: پیرسون.

مهتا ، س. (2021). بتا بی نظیر. برگرفته از https://www.fe. training/free-resource/financial-markets/unlevered-beta/

میلر ، R. (2019). آنچه شما به جان گوگل ، مخترع آمریکایی آمریکایی مدیون هستید. برگرفته از https://www.forbes.com/sites/rmiller/2019/01/17/what-you-owe-john-bogle-merican-american-inventor/؟sh=341f4ec1159e

Mulli ، J. S. (2014). تأثیر عملکرد مالی بر ریسک سیستماتیک سهام ذکر شده در بورس امنیتی نایروبی. پایان نامه. دانشگاه نایروبی ، نایروبی.

Nasstrom ، J. (2013). مدل سازی نوسانات قیمت دارایی با استفاده از مدل های GARCH. پایان نامه. دانشگاه لینکپینگ ، سوئد.

Nugroho ، M. ، Arif ، D. ، & Halik ، A. (2021). تأثیر پریشانی مالی بر بازده سهام ، از طریق ریسک سیستماتیک و سودآوری به عنوان متغیرهای واسطه. حسابداری ، 7 (1) ، 1717-1724. https://doi.org/10. 5267/j. ac. 2021. 4. 026

Pallant ، J. (2013). کتابچه راهنمای SPSS Survival (ویرایش 5). برکشایر: مک گرا هیل.

Panda ، A. K. & Nanda ، S. (2017). به هم پیوستگی کوتاه مدت و بلند مدت بازده سهام در اروپای غربی و بازار جهانی. نوآوری مالی ، 3 (1) ، 1-24. https://doi.org/10. 1186/S40854-016-0051-8

Piccoli ، P. ، Newton ، C. A. ، Costa ، W. ، Da Silva ، W. V. ، & Cruz ، J. A. W. (2018). احساسات سرمایه گذار و تجارت ریسک و بازجویی در بازار برزیل. حسابداری و امور مالی ، 58 ، 599-618. https://doi.org/10. 1111/acfi. 12342

PUSPITANINGTYAS ، Z. (2017). تخمین خطر سیستماتیک برای بهترین تصمیمات سرمایه گذاری در شرکت تولیدی در اندونزی. مدیریت سرمایه گذاری و نوآوری های مالی ، 14 (1) ، 46-54. https://doi.org/10. 21511/imfi. 14(1). 2017. 05

Ramarow ، S. (2017). رابطه بین سودآوری و عوامل خطر و سایر عوامل کلان اقتصادی. پایان نامه. Universiti Utara ، مالزی.

Rusoff ، J. W. (2019). جایی که هری مارکوویتز ، پدر تئوری مدرن نمونه کارها ، اکنون سرمایه گذاری می شود. برگرفته از https://www.thinkadvisor.com/2019/04/15/harry-markowitz-talks-mpt-robos-and-where-ses-invested-now/

Rutkowska-Ziarko ، A. (2022). اقدامات بازار و حسابداری ریسک: پرونده بورس اوراق بهادار فرانکفورت. خطرات ، 10 (1) ، 14. https://doi.org/10. 3390/risks10010014

Sarmiento-Sabogal ، J. ، & Sadeghi ، M. (2014). بتاس بی نظیر و هزینه سرمایه سهام: یک رویکرد تجربی. مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی ، 30 ، 90 - 105. https://doi.org/10. 1016/j. najef. 2014. 08. 002

Sarstedt ، M. ، & Mooi ، E. (2014). یک راهنمای مختصر برای تحقیقات بازار: فرآیند ، داده ها و روشهای با استفاده از آمار IBM SPSS. نیویورک: اسپرینگر.

Skier ، D. J. ، & Soltes ، E. (2009). سود سهام در مورد کیفیت درآمد به ما چه می گوید؟بررسی مطالعات حسابداری ، 16 (1) ، 1-28. https://doi.org/10. 1007/s11142-009-9113-8

Sofalof ، S. (2015). انحراف معیار. برگرفته از https://getrevising. co. uk/grids/standard_deviation

Szczygielski ، J. J. (2018). مشخصات زیر در تئوری قیمت گذاری داوری کلان اقتصادی (APT) مدل فاکتور خطی و نقش فاکتور بازار باقیمانده. پایان نامه. دانشگاه پرتوریا ، آفریقای جنوبی.

Taillard ، M. (2020). تجارت بین ریسک و بازگشت برای نمونه کارها شما. برگرفته از https://www.dummies.com/business/accounting/auditing/the-trade-between-risk-and-retu-for-your-portfolio/

Tekin ، B. (2021). نسبت های مالی مؤثر بر ریسک سیستماتیک در شرکت های مشترک سهام: پرونده شرکت های صنعت BIST (XUTEK) در ترکیه. مطالعات مالی ، 1 ، 95-113.

Thakur ، M. (2020). سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک. برگرفته از https://www.educba.com/systematic-risk-vs-unsystematic-risk/

Treacy ، M. (1980). الگوهای سودآوری و اندازه شرکت. مقاله کاردانشکده مدیریت اسلون ، انستیتوی فناوری ماساچوست.

Tsay ، R. S. (2010). تجزیه و تحلیل سری زمانی مالی (چاپ سوم). کانادا: ویلی و پسران.

Vongphachanh ، V. ، و ابراهیم ، K. (2020). بررسی عوامل خاص بنگاه مؤثر بر خطر سیستماتیک شرکتهای حمل و نقل در مالزی و سنگاپور. مجله دارایی اسلامی ، 9 (2) ، 138-145. برگرفته از https://jouals. iium. edu. my/iiibf-joual/index. php/jif/article/view/491

Wang ، J. ، & Yang ، M. (2013). در رابطه با بازگشت ریسک. مجله امور مالی تجربی ، 21 ، 132-141. https://doi.org/10. 1016/j. jempfin. 2013. 01. 001

Wang ، Z. ، & Khan ، M. M. (2017). کشورهای بازار و تجارت بازگرداندن ریسک. بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، 65 ، 314-327. https://doi.org/10. 1016/j. qref. 2016. 10. 001

West ، G. (2004). مقدمه ای برای نظریه مدرن نمونه کارها: Markowitz ، CAP-M ، APT و سیاه پوست. برگرفته از http://nozdr. ru/data/media/biblio/kolxoz/fi/west٪20G.٪20AN٪20INTRODUCTION٪20TO20Mode٪20Mode٪20the20theory٪20(ln ،٪202004)(34s)_fi_fi_fi_fi_fi_fi_fi_fi_. pdf

ویلکینسون ، ج. (2013). تعریف بتا امور مالی. برگرفته از https://strategiccfo.com/finance-beta-definition/

Wood ، C. (2016). خطر بالاتر شانس بهتر از عملکرد را بهبود نمی بخشد. برگرفته از https://www.mandg. co. za/insights/articlesreleases/higher-risk-doesn-t-iprove-to-of-of-outperforming/

معیارهای مقاله

نمای چکیده: 157 بار PDF - 52 بار

بازپرداخت

دفتر: اتاق مجله دانشکده اقتصاد و تجارت Umy Ki Bagus Hadikusuma (E4) طبقه 2 ، پردیس یکپارچه دانشگاه محمدیه یوگیاکارتا ، ژلان براویجا (حلقه جنوبی) ، توانتیرتو ، کاسیهان ، بنتول ، منطقه ویژه یوگیاکارتا ، ایندونزیا ، 55183 وب سایت: Joual. Umy . AC. ID/index. php/ai - e-mail: jai@umy. ac. id < an> Wilkinson ، J. (2013). تعریف بتا امور مالی. برگرفته از https://strategiccfo.com/finance-beta-definition/