راهنمای مبتدی برای تنوع نمونه کارها

هر روز ما از ابزارهایی مانند کمربند ایمنی و کلاه ایمنی برای مدیریت خطرات ذاتی ناشی از فعالیت های روزانه مانند رانندگی ماشین یا دوچرخه سواری استفاده می کنیم. مدیریت ریسک نتیجه مثبت را تضمین نمی کند ، بلکه از نظر آماری و تاریخی ، کسانی که از ابزارهای موجود برای کاهش ریسک استفاده می کنند ، شانس بهتری برای دستیابی به نتیجه مثبت در شرایط نامطلوب دارند.

مدیریت ریسک مالی تفاوت چندانی ندارد و تنوع یکی از کارآمدترین ابزارهای موجود برای سرمایه گذاران برای مدیریت ریسک است. برای درک تنوع و اینکه چرا می تواند سودمند باشد ، درک خطرات ذاتی سرمایه گذاری مهم است.

به طور کلی می توان ریسک سرمایه گذاری را به دو دسته اصلی (هر دو مربوط به عدم اطمینان در آینده) تقسیم کرد:

• ریسک سیستماتیک: خطرات سطح کلان مربوط به بازارهای گسترده ، مناطق و کلاسهای دارایی. مثالهای اخیر عبارتند از: رکودهای زیر حباب فناوری یا بحران مالی سال 2008 ، و رویدادهایی مانند Brexit که تأثیرات گسترده ای بر اقتصادهای متعدد دارند.
• خطر غیر سیستماتیک: خطرات سطح خرد درگیر با سرمایه گذاری های خاص. مثالهای اخیر عبارتند از: مسائل مربوط به امنیت داده ها مانند مواردی که ما در Equifax ، Facebook و Target و همچنین رسوایی های حسابداری که شرکت های چند ملیتی مانند Valeant Pharmaceuticals یا Enron را لرزاند ، دیده ایم.

تنوع چیست و چگونه کار می کند؟

در ساده ترین شکل خود ، تنوع شبیه به Adage است ، "همه تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید."در عمل ، تنوع به معنای داشتن انواع کلاس های دارایی ، از جمله مواردی که از طرفداری نیستند.

اگر ما این را تنظیم کنیم تا "تمام میوه های شما را در یک سبد قرار ندهید" ، قیاس برای مدیریت نمونه کارها جامع مناسب تر می شود. ما می توانیم یک نمونه کارها را به عنوان یک پایه میوه فکر کنیم. این محتاطانه خواهد بود که به جای فقط یک میوه ، انواع میوه ها را بفروشید. اگر یک واقعه بزرگ پیش بینی نشده مانند طوفان از باغ های نارنجی در فلوریدا پاک کند ، مفید خواهد بود اگر شما همچنین سیب را از شمال شرقی یا موز از هاوایی بفروشید.

از طوفان به عنوان "خطر سیستماتیک" و انواع مختلف میوه به عنوان کلاس های دارایی مختلف (حقوق صاحبان سهام ، درآمد ثابت و گزینه های دیگر) فکر کنید.

به عنوان مثال ، استفاده از تأمین کنندگان مختلف پرتقال نیز منطقی خواهد بود ، به گونه ای که اگر یکی از تأمین کنندگان با آبیاری (یا حسابداری) مشکلات پیش بینی نشده ای داشته باشد ، شما هنوز هم پرتقال هایی برای فروش دارید. این نشان دهنده "خطر غیر سیستماتیک" است.

برای برداشتن قیاس ، یک قدم جلوتر ، یک مالک مسئول میوه نیز می خواهد انواع مختلفی از پرتقال ، سیب و موز را بفروشد. افراد غالباً سلیقه های مختلفی دارند و گاهی اوقات ناف را بر روی پرتقال خون یا مادربزرگ اسمیت بر روی سیب مکینتاش ترجیح می دهند. به این انواع مختلف میوه های فردی به عنوان اندازه ، سبک و بخش های مختلف در هر کلاس دارایی فکر کنید.

چگونه یک سرمایه گذار قیاس استند میوه را در نمونه کارها خود اعمال می کند؟

متنوع سازی نمونه کارها به همان روش کار می کند. سرمایه گذاران ابتدا با استفاده از کلاسهای دارایی مختلف (سهام عدالت ، درآمد ثابت و گزینه های دیگر) در سطح بسیار بالایی متنوع می شوند.

در مرحله بعد ، آنها با سرمایه گذاری در جغرافیای مختلف ، و سپس با انتخاب سبک ها ، اندازه ها و بخش های مختلف ، در هر کلاس دارایی متنوع می شوند.

سرانجام ، سرمایه گذاران تلاش می کنند تا از هرگونه ریسکی که با یک شرکت یا سرمایه گذاری خاص درگیر می شوند ، متنوع شوند. آنها این کار را با سرمایه گذاری در تعداد زیادی از شرکت ها با استفاده از سرمایه گذاری های جمع شده مانند صندوق های متقابل و ETF یا با خرید تعداد کافی از اوراق بهادار فردی انجام می دهند.

هنگامی که یک سرمایه گذار انواع مختلفی از کلاس های دارایی ، اندازه ، سبک و بخش ها و همچنین روابط آنها با یکدیگر و محیط وسیع تر را درک می کند ، می توانند پرتفوی خود را در مورد تحمل ریسک خاص خود بسازند.

اهداف سرمایه گذاران مختلف معمولاً یکسان نیستند. به عنوان مثال ، یک زن و شوهر جوان و بدون فرزند ، ممکن است بخواهند با این درک که ممکن است بی ثبات تر باشند ، بازده خود را به حداکثر برسانند ، در حالی که ممکن است یک زوج بازنشسته بخواهند که هر چند سال یکبار خانواده خود را در تعطیلات بگیرند.

"تعادل انضباط" چیست و چرا مهم است؟

هنگامی که بهترین ترکیب سرمایه گذاری ها را برای رسیدن به اهداف خود تعیین کردید ، مهم است که چسبیدن به آن را در نظر بگیرید.

ممکن است وسوسه انگیز باشد که به موضع خود نگاه کنید که فقط پرتقال ها را در هنگام فروش رکورد می فروشد و تصمیم می گیرد که می خواهید سیب و موز کمتری را به نفع پرتقال سفارش دهید. اما تا زمانی که سفارشات جدید خود را آماده می کنید ، می توانست طوفان در فلوریدا رخ دهد ، یا ممکن است روندها به طور ناگهانی دوباره تغییر کنند و مردم شروع به طرفداری از سیب ها از روی پرتقال می کنند.

این شبیه به "بازده تعقیب" در سرمایه گذاری است. حباب فناوری یا ذوب مالی سال 2008 را در نظر بگیرید - سرمایه گذاران که تصمیم گرفتند در درجه اول در سهام فناوری یا سهام مالی سرمایه گذاری کنند ، ضررهای بسیار بیشتری نسبت به کسانی که متنوع تر در کلاس ها و بخش های دارایی بودند ، متحمل شدند.

"تعادل منضبط" به معنای چسبیدن به اهداف تخصیص شما است ، حتی اگر این به معنای فروش یک کلاس امنیتی یا دارایی باشد که به منظور خرید یک موردی که نیست ، طرفدار آن باشد. به طور سیستماتیک ، این الگویی از "خرید کم و فروش زیاد" را ایجاد می کند.

گرفتن ما

متنوع سازی نمونه کارها شما می تواند به کاهش خطرات ذاتی درگیر در سرمایه گذاری کمک کند. متنوع سازی از روابط سرمایه گذاری های مختلف با یکدیگر و با محیط سرمایه گذاری گسترده تر استفاده می کند تا به سطح مورد نظر ریسک در یک نمونه کارها کمک کند. هدف از تعادل انضباطی با هدف اطمینان از این که نمونه کارها مطابق با تحمل ریسک و اهداف شخصی شما باقی مانده است.

یک عنصر مهم یک سبد سالم متنوع است به شکلی که متناسب با سبک سرمایه گذاری شخصی شما ، سطح تحمل ریسک و اهداف بلند مدت شما باشد-و سپس به آن بچسبید.

شما می توانید با ابزارهای مالی رایگان Empower ، شروع به ردیابی نمونه کارها سرمایه گذاری خود و سایر حساب های مالی خود کنید. هنگامی که حساب های خود را جمع کردید ، می توانید:

• سرمایه گذاری های خود را تجزیه و تحلیل کرده و تمام هزینه های خود را شناسایی کنید
• بر اساس اهداف و تحمل ریسک خود ، نمونه کارها خود را با تخصیص جایگزین خود مقایسه کنید
• برای اهداف بلند مدت ، مانند خرید خانه یا پس انداز برای بازنشستگی برنامه ریزی کنید