تجزیه و تحلیل نمونه کارها سرمایه گذاری برای مبتدیان

با ارزیابی منظم نمونه کارها ، خطر را درک و کاهش دهید

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Keon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Jefreda R. Brown یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

جولیان بیندر یک بررسی کننده ، محقق و مورخ است. آنها دریافت کننده جایزه کتاب مطالعات آمریکای شمالی (2016 ، 2017) بودند و تجربه قبلی را به عنوان دستیار تحقیقات اقتصاد دارند. آنها همچنین به عنوان نویسنده و سردبیر شرکت های مختلف کار کرده اند و کارهای مطالعات فرهنگی را در یک ژورنال دانشگاهی منتشر کرده اند. جولیان به عنوان یک بررسی کننده تعادل ، قادر به استفاده از تجربه خود به عنوان ویراستار و دستیار تحقیقات اقتصاد است. نقش آنها به عنوان بررسی واقعیت ، بررسی مقالات برای صحت ، به روزرسانی داده ها در صورت لزوم و تأیید کلیه حقایق با استناد به منابع قابل اعتماد است.

به عنوان یک سرمایه گذار جدید ، ممکن است مشتاق شروع به ساختن یک نمونه کارها باشید. تجزیه و تحلیل منظم نمونه کارها برای موفقیت شما بسیار مهم است.

اگر پول خود را چک نکنید ، صرفه جویی و سرمایه گذاری سودآوری سخت تر است. تجزیه و تحلیل نمونه کارها شما شانس رشد کافی برای برداشت پاداش های مالی مورد نیاز شما در جاده را بهبود می بخشد. این امر می تواند دلهره آور به نظر برسد تا زمانی که تخصیص سرمایه را بدست آورید. این مقدمه اساسی شما را بهتر می کند تا وظیفه ارزیابی سلامت نمونه کارها را انجام دهد. اگر آن شغل را به یک حرفه ای برون سپاری کنید ، سؤالاتی را که باید بپرسید یاد خواهید گرفت.

غذای اصلی

• اولین قدم در تجزیه و تحلیل نمونه کارها این است که یاد بگیریم که چگونه دارایی ها تمایل به انجام دارند ، بنابراین می دانید که چگونه اضافه کردن یا کاهش یک دارایی معین بر عملکرد کل نمونه کارها تأثیر می گذارد.
• این به بررسی چندین سطح کمک می کند. یک بررسی کلی ، مقایسه دارایی به دارایی و یک بررسی فردی از هر دارایی انجام دهید.
• حتماً به طور مرتب مرور کنید تا اطمینان حاصل شود که منابع هنوز متناسب با اهداف و سبک سرمایه گذاری شما هستند.
• شما همچنین ممکن است بخواهید که چگونه دارایی های شما در یک بحران انجام شده است تا به تست استرس نمونه کارها برای رکودهای غافلگیرانه بپردازد.

تجزیه و تحلیل نمونه کارها چیست؟

تجزیه و تحلیل نمونه کارها فرآیند مطالعه یک نمونه کارها سرمایه گذاری است تا ببیند آیا نیازها ، ترجیحات و منابع سرمایه گذار معین را برآورده می کند. همچنین اندازه گیری می کند که احتمال تحقق اهداف و اهداف یک وظیفه سرمایه گذاری معین چقدر احتمال دارد. این کار بر اساس تنظیم ریسک انجام می شود و به عواملی مانند نحوه عملکرد کلاس دارایی در گذشته و همچنین تورم می پردازد.

چگونه تجزیه و تحلیل نمونه کارها کار می کند

برای تجزیه و تحلیل یک نمونه کارها ، باید انواع دارایی ها و ویژگی های آنها را بدانید. به عنوان مثال ، شما می توانید از یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده یا شرکت مدیریت دارایی بخواهید که نمونه کارها خود را بررسی کند ، با دانستن اینکه باید به مدت پنج سال سرمایه را حفظ کنید. برای این وظیفه ، ابتدا شرکت به منابع شما می پردازد تا ارزیابی کند که آیا آنها احتمالاً قیمت خود را حفظ می کنند ، و به اندازه کافی نقدی هستند که در صورت لزوم پول نقد داشته باشند.

در این حالت ، شرکت مشورتی به دلیل احتمال تغییر قیمت ، می خواهد از هرگونه سهم عمده سهام خودداری کند. درعوض ، آنها روی گزینه های مایع و کم حجم مانند پول نقد ، صندوق های بازار پول ، گواهی سپرده (CD) ، قبض و یادداشت های خزانه داری ایالات متحده و سایر سرمایه گذاری ها از این نوع تمرکز می کنند.

برای این نمونه کارها ، هدف اصلی این است که اطمینان حاصل شود که اصلی در هنگام نیاز به دسترسی به آن در آنجا خواهد بود. شما می خواهید سرمایه ارزش خود را حفظ کند. کسب درآمد در قالب سود سهام یا بهره در اینجا از اهمیت کمتری برخوردار است.

هدف از نمونه کارها برای وضعیت شما منحصر به فرد است ، بنابراین تجزیه و تحلیل بر این اساس تغییر خواهد کرد. برای تجزیه و تحلیل یک نمونه کارها ، به شکستن روند به سه مرحله کمک می کند.

چگونه نمونه کارها شما به عنوان یک کل عمل می کند

ابتدا نمونه کارها را به طور کلی مطالعه کنید. هدف این است که بدانیم چگونه نمونه کارها نسبت به سایر پرتفوی ها یا معیار مربوطه واقع شده است. در مورد یک نمونه کارها تمام سهام ، این ممکن است به معنای بررسی تعداد کل اجزای نمونه کارها باشد. این نسبت قیمت به درآمد از نمونه کارها به طور کلی ، عملکرد سود سهام آن به عنوان یک کل و نرخ رشد مورد انتظار در سود هر سهم است. سپس این موارد را با شاخص بازار سهام مانند S& P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز مقایسه کنید.

چگونه دارایی های شما با یکدیگر ارتباط دارند

مرحله دوم بررسی مؤلفه های نمونه کارها در رابطه با یکدیگر است. هدف از این مرحله این است که یاد بگیریم که چگونه هر یک از نگهدارنده در یک نمونه کارها تحت تأثیر دیگران قرار می گیرد ، مستقیم یا غیرمستقیم. شما همچنین در حال بررسی این هستید که عوامل دیگر بر هر دارایی به طور جداگانه تأثیر می گذارند.

به عنوان مثال ، به دومین اپراتور حق رای دادن ملکه لبنیات در ایالات متحده ، Vasari LLC نگاه کنید. در اکتبر سال 2017 ، اعلام کرد که به دنبال حمایت از ورشکستگی است. کاهش قیمت نفت منجر به ضرر درآمدی در جوامعی شد که بسیاری از رستوران های آن در آن واقع شده بودند ، که منجر به بسته شدن این شرکت ده ها سایت ، بیشتر در تگزاس شد.

هر سرمایه گذار که سهام خود را در آن اپراتور حق رای دادن داشته باشد ، در صورتی که سهام بزرگترین شرکتهای نفتی (به اصطلاح رشته های نفتی) را نیز در اختیار داشته باشد ، خطرات زیادی را افزایش می دهد. این می تواند موجودی باشد که در ExxonMobil یا شورون در یک حساب کارگزاری مشمول مالیات یا Roth IRA پارک شده است.

حتی اگر به نظر نمی رسد بنزین ، سوخت جت ، روغن خام و گاز طبیعی با مخروط های بستنی و سگ های داغ مشترک زیادی داشته باشد ، اما در این مورد به دلیل منطقه ملکه های لبنی فرانشیز ارتباط داشتند.

این حق رای دادن به مشتریان محلی بستگی داشت که چک های خود را از شرکت های نفتی بیرون کشیدند. بنابراین ، هنگامی که روغن بد عمل کرد ، آن ملکه های لبنی نیز انجام دادند.

دارایی های شما چگونه به تنهایی عمل می کنند

کار سوم شما بررسی مؤلفه های نمونه کارها به عنوان سرمایه گذاری های مستقل است. همانطور که هر یک را تجزیه و تحلیل می کنید ، از خود بپرسید:

• چرا من این را دارم؟
• من انتظار دارم که جریان پول نقد پس از مالیات نسبت به قیمتی که پرداخت کرده ام باشد؟
• با چه شرایطی می توانم سهم خود را نگه دارم؟

این مرحله می تواند از حماقت زیادی در ترازنامه شما جلوگیری کند و برای مدیریت ریسک بسیار مهم است. هر از گاهی ، وال استریت و سرمایه گذاران در یک موج غیر منطقی گرفتار می شوند. آنها شروع به اعتقاد دارند که آنها باید در حال حاضر یک شرکت ، بخش یا صنعتی خاص داشته باشند که در حال حاضر گرم است.

یک مشاور مالی ممکن است یک نمونه کارها را بررسی کند و متوجه شود که تخصیص دارایی از پیش تعیین شده سرمایه گذار شامل یک صندوق مبادله اوراق بهادار کم هزینه (ETF) است. مشکل این است که ، پس از حفر پرونده های ETF ، مشاور کشف می کند که برخی از اوراق قرضه که توسط این صندوق نگهداری می شود ، اوراق قرضه آشامیدنی پرخطر برای وام به کشورهای جهان سوم است.

در چنین حالتی ، با داشتن اوراق بهادار شرکت های درجه یک سرمایه گذاری ، کمی خطرناک تر خواهد بود. این ایمن تر از ارسال سرمایه گرانبهای خود در نیمه راه در سراسر جهان به اوراق بهادار بدهی یک ملت است که فرصتی واقعی برای عدم توانایی پرداخت صورتحساب خود دارد.

تجزیه و تحلیل نمونه کارها نهادی پیچیده تر است

سرمایه گذاران نهادی می توانند در هنگام ارزیابی دارایی های تحت مدیریت ، چندین فرآیند تجزیه و تحلیل نمونه کارها را انجام دهند.

به عنوان مثال ، بسیاری از مدیران نمونه کارها ترجیح می دهند تست استرس با پشت سر هم انجام دهند تا ببینند که چگونه یک نمونه کارها خاص ممکن است در شرایط اقتصادی یا بازار متنوع عمل کند. آنها ممکن است عود افسردگی بزرگ ، سقوط بازار سهام 1987 ، بحران مالی آسیا در سال 1997 یا رکود اقتصادی بزرگ را که در دسامبر 2007 آغاز شد ، شبیه سازی کنند.

در سطح نهادی ، ارائه دهندگان خدمات حرفه ای مانند بلومبرگ و Factset محصولاتی را ارائه می دهند که اجازه می دهند این شبیه سازی ها در زمان واقعی تقریباً اجرا شوند. گزینه دیگر خودکار سازی آنها در برنامه ای است که توسط مدیر نمونه کارها یا کمیته سرمایه گذاری یک شرکت مدیریت دارایی تعیین شده است.

یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری استخدام شده برای سرمایه گذاری سرمایه که در صندوق بازنشستگی نگهداری می شود ، می خواهد اطمینان حاصل کند که دارایی های نمونه کارها سازگار و مناسب هستند. حقوق بازنشستگی تابع قوانین و مقررات متعددی است ، مانند قانون امنیت درآمد بازنشستگی اشتغال در سال 1974 (ERISA).

همین مسئله در مورد متولی صندوق اعتماد نیز صادق است ، که باید مرتباً اطمینان حاصل کند که دارایی و معاملات اعتماد ، از جمله هرگونه توزیع یا پرداخت ، مطابق با ابزار اعتماد است.