داو 30 چیست؟

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

در این مقاله مشاهده همه در این مقاله

وقتی بورس سهام روز خوبی یا بدی دارد ، ممکن است بشنوید که Dow 30 بالا یا پایین بود. Dow 30 عملکرد 30 سهام را دنبال می کند و یکی از قدیمی ترین و گسترده ترین اندازه گیری های بازار سهام ایالات متحده است.

در این مقاله ، ما اصول اولیه Dow 30 و نحوه عملکرد آن را پوشش خواهیم داد. ما در مورد چگونگی استفاده از DOW هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری و همچنین برخی از محدودیت های آن بحث خواهیم کرد.

تعریف و نمونه هایی از داو 30

DOW 30 میانگین سهام است که حرکات قیمت 30 سهام بزرگ ایالات متحده را که در بورس نیویورک یا NASDAQ ذکر شده است ، اندازه گیری می کند.

• نام جایگزین: میانگین صنعتی داو جونز
• مخفف: DJIA
• نام مستعار: داو ، داو جونز

شرکت هایی که Dow 30 شامل همه صنایع است اما بخش حمل و نقل و آب و برق است. این دو بخش به ترتیب با میانگین حمل و نقل داو جونز و میانگین ابزار داو جونز اندازه گیری می شوند.

کمیته ای متشکل از سه نماینده شاخص های S& P Dow Jones و دو نفر از وال استریت ژورنال سهام را در داو 30 انتخاب می کنند. اگرچه هیچ قانون قابل توجهی برای ورود به سیستم وجود ندارد ، اما سهام فقط در صورتی انتخاب می شود که شرکت فعالیت اقتصادی قابل توجهی داشته باشد و قدرتمند باشدشهرت، آبرو. این کمیته همچنین هنگام تصمیم گیری در مورد کدام شرکت ها ، لایحه DOW را متناسب با این شاخص در اختیار دارد.

تاریخچه مختصری از داو 30

Dow 30 توسط بنیانگذار داو جونز و شرکت و سردبیر وال استریت ژورنال چارلز داو در سال 1896 راه اندازی شد. در ابتدا ، فقط 12 سهام داشت که بیشتر آنها در بخش صنعت بودند. اگرچه داو شامل نام شریک زندگی خود ، ادوارد جونز ، به نام این فهرست بود ، جونز هیچ نقشی در ایجاد آن نداشت.

میانگین صنعتی داو جونز اولین شاخص DOW نبود. در سال 1884 ، داو شاخصی از 11 سهام (عمدتا راه آهن) را گردآوری کرد اما داو معتقد بود که شرکت های صنعتی ، که در آن زمان بسیار سوداگرانه محسوب می شدند ، محرک های حیاتی رشد اقتصادی بودند. از راه آهن برای تحویل کالاهای صنعتی استفاده می شد ، اما داو تشخیص داد که راه آهن تصویر کاملی از اقتصاد ارائه نمی دهد.

بنابراین او این دو را به شاخص های جداگانه تقسیم کرد تا روندهای گسترده تری در بازار اندازه گیری کند. شاخص صنعتی امروز به DOW 30 تبدیل شد ، در حالی که شاخص راه آهن به میانگین حمل و نقل داو جونز تبدیل شد. از آن زمان ، وال استریت ژورنال هر دو فهرست را در هر شماره منتشر کرده است. Dow 30 از 12 سهام به 20 در سال 1916 رشد کرد ، سپس به کل فعلی خود در سال 1928.

توجه داشته باشید

در حالی که خودی های وال استریت در روزهای ابتدایی خود از داو 30 پیروی کردند ، این شاخص پس از سقوط بازار سهام در سال 1929 مورد توجه گسترده تری قرار گرفت. DOW به سرمایه گذاران عادی اجازه می داد تا به جای تمرکز فقط روی سهام فردی ، شرایط کلی بورس را ردیابی کنند.

چگونه Dow 30 کار می کند

Dow 30 یک شاخص با وزن قیمت است ، به این معنی که سهام با قیمت سهام بالاتر وزن سنگین تری نسبت به سهام با قیمت پایین تر دارد. به عنوان مثال ، فرض کنید شما یک شاخص با وزن قیمت سه سهام با قیمت 10 ، 20 دلار و 100 دلار داشتید. افزایش یا کاهش 20 درصدی سهام 100 دلار تأثیر بسیار بیشتری نسبت به نوسان 20 ٪ در سهام 10 دلار خواهد داشت.

قیمت 30 سهام با هم اضافه می شود. سپس ، آنها با آنچه به عنوان Dow Divisor شناخته می شود ، تقسیم می شوند ، که 0. 1519 است (اما گهگاه اصلاح می شود). تقسیم کننده تغییر می کند تا رویدادهایی مانند تقسیم سهام و سود سهام ویژه را منعکس کند - که بر قیمت سهام تأثیر می گذارد اما ارزش آن را تغییر نمی دهد - به همراه تغییر در شرکت های ارائه شده در فهرست.

سهام فعلی در داو 30

DOW 30 به معنای تداوم است ، بنابراین سهام موجود در این فهرست اغلب تغییر نمی کند. در تاریخ 125 ساله خود ، سهام داو فقط 60 بار تغییر کرده است-به طور متوسط هر دو سال یک بار. سهام موجود در این فهرست عبارتند از:

• شرکت 3M
• شرکت آمریکایی اکسپرس
• شرکت Amgen
• شرکت اپل.
• شرکت بوئینگ
• شرکت Caterpillar
• CHEVRON CORP.
• شرکت Cisco Systems
• شرکت Coca-Cola
• شرکت داو
• شرکت Goldman Sachs Group
• Home Depot Inc.
• شرکت بین المللی هانیول
• ماشین آلات تجاری بین المللی Corp.
• شرکت اینتل
• جانسون و جانسون
• JPMorgan Chase & Co.
• شرکت مک دونالد
• شرکت Merck & Co.
• Microsoft Corp.
• شرکت نایک
• شرکت Procter & Gamble
• Salesforce.com Inc.
• شرکت های مسافرتی شرکت
• UnitedHealth Group Inc.
• شرکت Verizon Communications
• شرکت ویزا
• Walgreens Boot Alliance Inc.
• شرکت والمارت
• شرکت والت دیزنی

توجه داشته باشید

Salesforce.com ، Amgen و Honewell Inteational جدیدترین موارد اضافی در DOW هستند. آنها به ترتیب جایگزین فناوری Exxon Mobil ، Pfizer و Raytheon شدند.

گزینه های دیگر برای داو 30

در حالی که نوسانات در DOW 30 در اخبار توجه زیادی را به خود جلب می کند ، مدیران صندوق به طور کلی شاخص S& P 500 را به عنوان بهتر از بازار سهام می دانند.

برای مبتدیان ، S& P 500 بیشتر نماینده بازار سهام داخلی است. این 500 سهام در مقابل 30 را ردیابی می کند. سهام موجود در S& P 500 بیش از 80 ٪ از بازار سهام ایالات متحده را با سرمایه گذاری در بازار تشکیل می دهد ، که این ارزش کل سهام ممتاز یک شرکت است.

Dow 30 یک ساختار با وزن قیمت است ، در حالی که S& P دارای وزن بازار است. تحت وزن قیمت ، سهام که در حال حاضر با 200 دلار سهم معامله می شود ، چهار برابر تأثیر در این شاخص را به عنوان یکی از معاملات 50 دلار خواهد داشت ، حتی اگر شرکتی که سهام آن با 50 دلار معامله می کند می تواند محرک بزرگتر فعالیت اقتصادی باشد. وزن بازار S& P 500 اغلب ترجیح داده می شود زیرا شرکت های بزرگتر تأثیر بیشتری دارند.

آنچه Dow 30 برای سرمایه گذاران فردی معنی دارد

در حالی که شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سهام مانند Dow 30 سرمایه گذاری کنید ، می توانید در صندوق های شاخص که آن را ردیابی می کنند سرمایه گذاری کنید.

به عنوان مثال ، میانگین ETF Trust SPDR Dow Jones یک صندوق مبادله ای است که DJIA را ردیابی می کند. این بدان معناست که اگر Dow 30 با 10 ٪ افزایش یابد ، انتظار دارید که این صندوق حدود 10 ٪ افزایش یابد ، منهای سرمایه گذاری.

اگر به جای بازده نجومی به دنبال ثبات هستید ، سرمایه گذاری در صندوق ای که ردیابی DOW 30 را دنبال می کند می تواند انتخاب خوبی باشد. سهام تراشه های آبی در شاخص ها تمایل کمتری دارند. اما برای سرمایه گذاران که به دنبال رشد بیشتر هستند ، یک صندوق شاخص S& P 500 ممکن است مناسب تر باشد. نه تنها در معرض شرکتهای کوچکتر قرار می گیرید ، بلکه بخش های با رشد بالا (و در معرض خطر) مانند فناوری وزن بیشتری در S& P 500 دارند.

صرف نظر از این که از کدام فهرست برای ردیابی بازار سهام استفاده می کنید ، مهم نیست که اجازه ندهید نوسانات کوتاه مدت تصمیمات سرمایه گذاری شما را هدایت کند. اگر سهام را خریداری می کنید زیرا Rallies Dow 30 ، خطر پرداخت بیش از حد سهام را به خطر می اندازید. اگر وحشت و فروش سهام خود را به دلیل فروپاشی Dow 30 ، به احتمال زیاد با فروش کم از دست می دهید.

غذای اصلی

• DOW 30 عملکرد 30 سهام بزرگ در ایالات متحده را دنبال می کند که فعالیت اقتصادی قابل توجهی ایجاد می کند. این یکی از قدیمی ترین و گسترده ترین سنجهای بازار سهام ایالات متحده است.
• این شاخص دارای وزن قیمت است ، به این معنی که سهام بالاترین قیمت بیشترین تأثیر را دارد.
• شاخص S& P 500 به طور کلی سنج بهتر از بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شود زیرا سهم بیشتری از بازار را نشان می دهد و با سرمایه گذاری در بازار وزن دارد.
• شما نمی توانید مستقیماً در Dow 30 یا هر شاخص سهام دیگر سرمایه گذاری کنید ، اما می توانید در صندوق های شاخص که آن را ردیابی می کنند سرمایه گذاری کنید.