داو چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص معروف سهام است که 30 شرکت بزرگ تراشه آبی مستقر در ایالات متحده را ردیابی می کند. این شاخص توسط شاخص های S& P Dow Jones ، که توسط S& P Global کنترل می شود ، اداره می شود. سرمایه گذاران و تحلیلگران برای بازتاب سلامت بازار سهام ایالات متحده و اقتصاد گسترده تر به این شاخص تکیه می کنند.

میانگین صنعتی داو جونز چقدر است؟

میانگین صنعتی داو جونز ، داو جونز ، داو 30 ، DJIA یا به سادگی "داو" ، شاخص بازار سهام با وزن است. این شاخص کوچکترین و منحصر به فرد ترین شاخص های اصلی است و فقط 30 سهام تراشه آبی بزرگ و عمومی را ردیابی می کند.

DOW یک معیار کاملاً تماشا شده است که به عنوان یک پروکسی برای سلامت بازارهای ایالات متحده و اقتصاد دو برابر می شود. بخش عمده ای از سهام آن در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) ، اگرچه از NASDAQ نیز بیرون می آید.

برای اطمینان از ارتباط آن ، این شاخص هر چند سال یکبار برای جایگزینی بنگاه های بی ربط یا عدم تعادل صحیح به روز می شود. دارایی های داو نمایانگر هر بخش است به جز آب و برق و حمل و نقل ، که توسط سایر شاخص های خاص تر اندازه گیری می شوند.

تاریخچه DJIA

داو جونز برای سازندگانش چارلز داو و ادوارد جونز ، دو از سه روزنامه نگار مالی در پشت وال استریت ژورنال نامگذاری شد. این شاخص در سال 1896 متولد شد تا یک سنج سریع از نحوه حرکت بازارهای مالی هر روز ارائه شود.

در بدو تأسیس ، داو از 12 سهام در درجه اول در بخش صنعت تشکیل شده بود. این شرکت ها شامل شرکت های انرژی ، راه آهن و برخی از شرکت های کشاورزی که در پنبه ، شکر و دخانیات فعالیت می کنند.

در آن زمان ، عملکرد بخش صنعت به شدت در نرخ رشد کلی اقتصاد پیچیده بود. با گذشت زمان ، با توجه به تمرکز این شاخص از صنعت به سنجش بازار کل سهام ، DOW در دامنه و تعداد گسترش یافت.

از سال 1928 ، DJIA 30 شرکت را در بخش هایی مانند فناوری ، انرژی ، امور مالی و خرده فروشی ردیابی کرده است. این شاخص هر چند سال یکبار تغییر می کند تا روندهای اقتصادی به روز شده را منعکس کند یا شرکتهای کم کار را حذف کند.

لحظات بزرگ DJIA

DJIA دارای چند تاریخ قابل توجه در تاریخ قرن به علاوه خود است ، از جمله:

• 26 مه 1896: چارلز داو اولین میانگین سهام صنعتی خود را با 40. 94 امتیاز منتشر کرد
• 12 ژانویه 1906: داو برای اولین بار 100 شکست
• 1928: DOW از 12 به 30 مؤلفه افزایش یافته است
• 3 سپتامبر 1929: داو دو ماه از سقوط بازار 1929 به اوج خود رسید
• 13 نوامبر 1929: داو به 198. 69 سقوط کرد
• 15 مارس 1933: DOW 30 سهام بزرگترین افزایش درصد یک روزه خود را 15. 3 ٪ تجربه کرد
• 14 نوامبر 1972: داو برای اولین بار 1000 هلالی
• 19 اکتبر 1987: داو بزرگترین درصدی یک روزه خود را از 22. 6 ٪ در روز دوشنبه سیاه تجربه کرد ، احتمالاً به دلیل تجارت برنامه
• 29 مارس 1999: داو برای اولین بار به 10،000 رسید
• 17 سپتامبر 2001: داو در اولین روز که پس از حملات یازده سپتامبر ، 7. 1 ٪ سقوط کرد ، پس از ریختن 1000 امتیاز YTD ، دوباره بازگشایی شد
• 3 مه 2013: داو از 15،000 امتیاز پیشی گرفت
• 4 ژانویه 2018: داو بالاتر از 25000 امتیاز بسته شد
• 5 فوریه 2018: داو رکورد 1،175. 21 امتیاز در روز را ریخت
• 26 دسامبر 2018: داو بزرگترین سود یک روزه خود را از 1،086. 25 ثبت کرد
• 12 فوریه 2020: داو بالاترین سطح پیش از ارزش خود را از 29،551. 21 امتیاز ثبت کرد
• مارس 2020: داو با بقیه بازار سقوط کرد و در روز 3000 امتیاز سقوط کرد و چندین حرکت 1500-2000 امتیاز را تجربه کرد
• 11 مارس 2020: داو وارد اولین بازار خرس خود این بیماری همه گیر شد و به طولانی ترین کار گاو نر در تاریخ پایان داد
• 16 نوامبر 2020: داو با 29،950. 44 امتیاز از پیش فروش خود هجوم آورد
• 24 نوامبر 2020: داو برای اولین بار 30،000 امتیاز کسب کرد
• 4 ژانویه 2022: داو به پایان تمام وقت خود 36،799. 65 امتیاز رسید

تقسیم کننده داو

DJIA از این نظر غیر معمول است که از نظر قیمت وزن دارد و نه درپوش بازار. به عبارت ساده ، این بدان معنی است که مقدار داو با تعیین میانگین ارزش قیمت سهام اجزای ذکر شده آن محاسبه می شود.

با این حال ، این یک میانگین ساده نیست - حداقل ، نه دیگر.

در آغاز خود ، چارلز داو به یک میانگین ساده برای شاخص اعتماد کرد. تمام 12 قیمت سهام با هم اضافه شد ، سپس توسط 12 تقسیم شد.

زیبایی یک میانگین ساده سادگی آن است. اما با گذشت زمان ، لیست های داو به دست آمده ، ادغام و تقسیم شده اند و به پیچیدگی هایی که باید برای آنها حساب شود تقسیم می شود.

تقسیم کننده داو مدرن

هنگامی که از یک میانگین ساده پیشی گرفت ، کمیته ای که نظارت بر داو را بر عهده دارد ، در عوض به مقیاس با وزن خود منتقل شد. مدل های دارای وزن وزن بیشتر به سهام با قیمت سهم بالاتر می دهند ، به این معنی که حرکت های بزرگتر در سهام با قیمت بالاتر تأثیر بیشتری بر ارزش داو خواهد داشت.

برای انجام این کار ، داو به "تقسیم کننده داو" معروف خود متکی است.

Dow Divisor عددی است که ناظران داو برای تعیین تأثیر حرکت یک نقطه ای در هر یک از 30 سهام داو از آن استفاده می کنند. در حالی که خود تقسیم کننده ممکن است تغییر کند ، کاربرد آن یکسان است. از اکتبر 2022 ، تقسیم کننده 0. 1492 است.

محاسبه داو

استفاده از تقسیم کننده ساده است: برای محاسبه مقدار DOW ، به سادگی قیمت سهم همه 30 سهام را اضافه کنید ، سپس بر اساس تقسیم کننده تقسیم کنید.

DJIA = (مجموع 30 قیمت سهام) / DOW Divisor

با استفاده از تقسیم کننده تضمین می کند که یک حرکت یک نقطه ای در هر یک از سهام داو ، شاخص را به طور یکنواخت حرکت می دهد.

سهام فعلی در DJIA

DOW فقط شامل 30 سهام در یک زمان است ، با افزودنیها و تفریق هر 2-5 سال یا بیشتر.

انتخاب سهام داو

منحصر به فرد ، مؤلفه های داو توسط فرمول انتخاب نمی شوند ، بلکه توسط کمیته ویراستاران وال استریت ژورنال هستند. کمیته بر اساس مجموعه ای از دستورالعمل ها تصمیم می گیرد ، که شامل موارد زیر است:

• به استثنای سهام که قیمت آنها خیلی زیاد یا خیلی پایین است (به دلیل ساختار وزن آن)
• به استثنای حمل و نقل و آب و برق
• نیاز به یک کلاه بازار نسبتاً بزرگ
• انتخاب سهام معتبر با سابقه رشد پایدار

در نتیجه این دستورالعمل ها ، بیشتر-یا همه-سهام موجود در DOW در هر نقطه معین تمایل به تراشه های آبی دارند. آنها ممکن است طیف وسیعی از صنایع را از فناوری و انرژی گرفته تا امور مالی و مراقبت های بهداشتی داشته باشند.

و گرچه تمرکز DOW باریک تر از S& P 500 یا Composite NASDAQ است ، اما عملکرد بلند مدت آن اغلب شبیه است.

سهام DJIA از سال 2022

سابقه سریع تغییر سهام در داو

عملکرد مالی ، بخش و اهمیت همه یک شرکت در چه مدت بخشی از DOW است. ناظران این شاخص به طور مرتب مجدداً ارزیابی و جایگزین شرکت هایی می شوند که دیگر دستورالعمل های لیست را رعایت نمی کنند یا هدف آن را ارائه می دهند.

DOW که منجر به افسردگی بزرگ شد ، چندین بار تغییر کرد و در نهایت به 30 سهام افزایش یافت. سپس ، در سال 1932 ، هشت سهام در مدت کوتاهی جایگزین شد.

دهه 1990 شاهد تغییرات گسترده ای بود که چهار سهام در هر دو سال 1997 و 1999 جایگزین شدند. در این دوره ، چندین نام بزرگ از جمله جانسون و جانسون ، اینتل و مایکروسافت اضافه شد.

در سال 2018 و 2019 ، Walgreens Boots Alliance به این باشگاه پیوست و جایگزین جنرال الکتریک شد. دو سال بعد ، ExxonMobil ، Pfizer و Raytheon Technologies به نفع Salesforce ، Amgen و Honeywell حذف شدند.

آیا می توانید در سهام داو جونز سرمایه گذاری کنید؟

DJIA از نظر فنی دارای یک تیک است: DJI. با این حال ، این دقیقاً یک سهام قابل معامله نیست - تیکت وجود دارد تا معامله گران و تحلیلگران بتوانند به سرعت عملکرد بازار را ارزیابی کنند.

اگر می خواهید در معرض DOW قرار بگیرید ، باید مستقیماً در قطعات آن سرمایه گذاری کنید. شما می توانید این کار را با جمع کردن سهام جزئی یا کامل هر یک از 30 سهام در ترکیب آن انجام دهید.

از طرف دیگر ، می توانید ETF های ردیابی Dow-Tracking یا صندوق های متقابل مانند ETF SPDR Dow Jones را خریداری کنید. در نظر داشته باشید که بیشتر سرمایه گذاری های مبتنی بر صندوق نسبت هزینه را تحمل می کنند ، اگرچه نسبت ردیابی شاخص نسبتاً اندک است.(اغلب زیر 0. 25 ٪.)

گزینه سوم سرمایه گذاری در گزینه های مبتنی بر DOW یا قراردادهای آتی است. با این حال ، این سرمایه گذاری ها برای سرمایه گذاران پیشرفته دشوار و مناسب هستند.

عملکرد اخیر DJIA

پس از تصادف اولیه و بهبودی همه گیر ، ترکیب تراشه آبی داو عملکرد خود را بدست آورد. این امر حتی پس از آنکه S& P 500 و NASDAQ در سال 2022 به بازارهای خرس مربوطه خود رسیدند ، صادق بودند ، که توسط سرمایه گذاران فرار از تورم بالا و کاهش درآمد شرکت ها.

در حقیقت ، داو تا 26 سپتامبر 2022 ، هنگامی که این شاخص 20 ٪ پایین تر از اوج اخیر سقوط کرد ، بازار خرس پس از برداشت خود را خاموش کرد. فقط چند روز قبل ، یک ماه از ضررهای مداوم ، این شاخص را برای اولین بار از اواسط ژوئن به زیر 30،000 کشیده شد.

هفته بعد ، داو برای اولین بار از نوامبر 2020 برای اولین بار زیر 29000 امتیاز سقوط کرد و تقریباً دو سال دستاورد را پاک کرد. به صورت سه ماهه ، این شاخص 6. 7 ٪ ریخته و اولین بار است که از سال 2015 با سه ضرر متوالی سه ماهه روبرو شد.

با این حال ، داو در نیمه اول اکتبر 2022 ضررهای خود را به عقب برگرداند و دوباره از 30،000 علامت صعود کرد. یک تظاهرات امداد در سطح بازار ، که به دلیل چشم انداز کند شدن تورم ، بهبود یافته است ، بهبودی را آغاز کرد.

میانگین صنعتی داو جونز در امروز چقدر است؟

از (زمان) در اکتبر (تاریخ) ، 2022 ، میانگین صنعتی داو جونز در (تعداد) امتیازات قرار گرفت. این نشان دهنده افزایش (تعداد) ٪ برای روز و از دست دادن سالانه (تعداد) ٪ است.

به طور کلی ، DOW از رکورد 2021 رکورد پایین است - هرچند تقریباً به اندازه همسالان آن نیست.

آیا داو جونز در طی رکود اقتصادی سرمایه گذاری خوبی است؟

از آنجا که DOW در درجه اول در سهام بزرگ و پایدار تراشه های آبی سرمایه گذاری می کند ، می توانید آن را یک شاخص سهام ایده آل برای رکود اقتصادی در نظر بگیرید.

قطعات مؤلفه آن تمایل به کارشناسی ارشد صنعت خود دارند و جیب هایی به اندازه کافی عمیق دارند که بتوانند نوسانات را بهتر از شرکت های کوچکتر و خطرناک تر سوار کنند. علاوه بر این ، اندازه و اهمیت آنها به این معنی است که پس از پایان رکود ، بهبودی آسان تر است.

بسیاری از عزیزان داو نیز سود سهام قابل توجهی را پرداخت می کنند. اگرچه سود سهام 100 ٪ ضرر و زیان نمونه کارها را نفی نمی کند ، اما این ضربه را کوسن می کند. و شرکت در قطره ای به این معنی است که سود سهام شما سهام بیشتری را خریداری می کند در حالی که ارزان است و بعداً فضای رشد را به جای می گذارد.

محدودیت های داو

داو به دلیل اهمیتش خالی از انتقاد نیست.

برای شروع، از آنجایی که شاخص قیمتی است، داو می تواند به شدت تحت تأثیر فعالیت هایی مانند ادغام و تقسیم سهام قرار گیرد. این همچنین به این معنی است که سهام با قیمت سهام بالاتر، بدون در نظر گرفتن اندازه شرکت، بیشترین تأثیر را دارند.

به دلیل اندازه و دامنه کوچک داو، برخی از اقتصاددانان استدلال می کنند که نمی تواند بازارهای مالی یا اقتصاد گسترده تر را به طور دقیق نشان دهد. دسترسی محدود آن به این معنی است که برای یک شرکت آسان است که بخش خود را بیش از حد معرفی کند.

برای این منتقدان، S& P 500 سنگین تر، شاخص معیار بهتری را ایجاد می کند. با این حال، این مانع از روی آوردن تحلیلگران یا سرمایه گذاران به داو برای سنجش سلامت مالی نمی شود.

Dow در مقابل S& P 500 در مقابل Nasdaq Composite

خلاصه: میانگین صنعتی داوجونز چیست؟

DJIA به عنوان یک معیار معمول، هرچند ناقص، برای سلامت بازار سهام ایالات متحده و سلامت کل اقتصاد عمل می کند. 30 تراشه آبی که این شاخص را تشکیل می دهند، تصویری سریع از عملکرد گذشته ارائه می کنند و در عین حال به تحلیلگران و سرمایه گذاران اجازه می دهند تا پیش بینی های آینده را انجام دهند. و با وجود محدودیت هایش، داو همچنان یکی از پربیننده ترین معیارهای مالی در جهان است.

برای سرمایه گذارانی که خواهان قرار گرفتن در معرض شرکت های باثبات در طیف وسیعی از بخش ها هستند، داو مکانی عالی برای شروع است. این امر مخصوصاً در صورتی صادق است که بخواهید مجموعه خود را حول شرکت های بلوچی با سابقه عملکرد و رشد بلندمدت متمرکز کنید.

و اگر می خواهید افق سرمایه گذاری خود را کمی گسترش دهید، کیت های سرمایه گذاری هدفمند و در عین حال متنوع Q. ai مکانی عالی برای شروع است.

افشاگری ها

Q. ai نام تجاری Quantalytics Holdings, LLC است. Q. ai، LLC یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Quantalytics Holdings, LLC ("Quantalytics") است. Quantalytics ابزارهای مشاوره مالی خودکار را از طریق Quantalytics Investment Advisors, LLC ("QAI")، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در SEC ارائه می دهد. خدمات مشاوره سرمایه گذاری QIA فقط برای ساکنان ایالات متحده در دسترس است. افشای خدمات مشاوره سرمایه گذاری QIA در فرم ADV که در SEC ثبت شده است موجود است. محتوای این خبرنامه فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و شرح جامعی از خدمات مشاوره سرمایه گذاری Q. ai نمی باشد.